Τίναξε την µπάνκα στον αέρα ήδη από τα πρώτα λεπτά εκκίνησης της αύξησης κεφαλαίου των 650.000.000 ευρώ ο Όµιλος AKTOR χθες το πρωί, µε ξένα και εγχώρια θεσµικά χαρτοφυλάκια και επενδυτικά χαρτοφυλάκια πανίσχυρων επιχειρηµατιών να περιβάλλουν µε την εµπιστοσύνη τους τον Όµιλο, υποβάλλοντας προσφορές µε κατακλυσµιαίους ρυθµούς.

Η διάθεση των νέων µετοχών που ξεκίνησε χθες και θα ολοκληρωθεί αύριο 22 Ιουλίου πραγµατοποιείται µε ανώτατη τιµή τα 13,52 ευρώ (κλείσιµο 17 Ιουλίου), µια τιµή ιδιαίτερα δελεαστική, οδηγώντας την έκδοση σε πλήρη κάλυψη από τα πρώτα στάδια της διαδικασίας, καθώς ήδη έως το µεσηµέρι είχαν συγκεντρωθεί κεφάλαια άνω του 1,3 δισ. ευρώ.

Με δεδοµένο ότι η ΑΜΚ είχε ήδη καλυφθεί από χθες, πρώτη ηµέρα του book building, όλες οι ενδείξεις συνηγορούν υπέρ της εκτίµησης ότι η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της AKTOR θα δεχθεί πολλαπλάσια κεφάλαια από τα αρχικώς ζητούµενα των 650.000.000 ευρώ και ανάλογα µε τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί, ενδέχεται το προς άντληση ποσό να αυξηθεί κατά τουλάχιστον 50.000.000-100.000.000 ευρώ και να κινηθεί προς τα 700.000.000-750.000.000 ευρώ.

Ισχυρή βάση

Τα χρήµατα αυτά θα έρθουν να προστεθούν στην οµολογιακή έκδοση των 300.000.000 ευρώ που θα πραγµατοποιηθεί µετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου την Τετάρτη, µε τον Όµιλο να συγκεντρώνει µέσα σε λίγα 24ωρα πρωτόγνωρη δύναµη πυρός άνω του 1 δισεκατοµµυρίου ευρώ από επενδυτές, που και θα αποτελέσει τον βατήρα για την υλοποίηση επενδύσεων τουλάχιστον 3 δισ. ευρώ σε Ελλάδα και εξωτερικό µε ορίζοντα το 2031.

Ισχυρό µήνυµα εµπιστοσύνης προς το αναπτυξιακό σχέδιο της AKTOR αποτελεί η συµµετοχή τριών κορυφαίων διεθνών επενδυτικών τραπεζών, της Goldman Sachs, της Bank of America και της UBS, οι οποίες έχουν αναλάβει ρόλο αναδόχων (underwriters), τόσο στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου όσο και στην έκδοση διεθνούς οµολογιακού δανείου. Η παρουσία τριών εκ των µεγαλύτερων χρηµατοπιστωτικών οµίλων παγκοσµίως εκτιµάται από τη διοίκηση της εταιρείας ως ισχυρή επιβεβαίωση της αξιοπιστίας του επιχειρηµατικού πλάνου, αλλά και των προοπτικών ανάπτυξης που διαµορφώνονται για την AKTOR τα επόµενα χρόνια.

Βασικοί Μέτοχοι

Σηµαντικό στοιχείο που εγγυάται την επιτυχία του εγχειρήµατος και αποτελεί ψήφο εµπιστοσύνης στον σχεδιασµό της AKTOR είναι άλλωστε η δέσµευση των τριών βασικών µετόχων του Οµίλου και συγκεκριµένα της Winex, στην οποία συµµετέχουν οι επιχειρηµατίες Αλέξανδρος Εξάρχου, ∆ηµήτρης Μπάκος και Γιάννης Καϋµενάκης, της Castellano (οικογένεια Γκότση) και της Blue Silk (Κ. Αγγέλου) να συµµετάσχουν µε ποσό 350.000.000 ευρώ, διατηρώντας τον ρόλο τους ως cornerstone επενδυτές. Εντούτοις, λόγω του ισχυρού ενδιαφέροντος, δεν αποκλείεται τα ποσοστά που διατηρούν οι τρεις µέτοχοι να µειωθούν ελαφρά, καθώς αποτελεί απόλυτη προτεραιότητα της διοίκησης η διεύρυνση και διεθνοποίηση της µετοχικής βάσης και η αύξηση των µετοχών που είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες. Το στίγµα είχε δώσει στην πρόσφατη Γενική Συνέλευση των µετόχων ο διευθύνων σύµβουλος της AKTOR, Αλέξανδρος Εξάρχου, λέγοντας ότι το ποσοστό συµµετοχής της Winex στην εταιρεία θα µπορούσε να περιοριστεί από το 39% στο 33%-35%. Το µήνυµα που εκπέµπει η διοίκηση είναι ότι προτεραιότητα αποτελεί η διεύρυνση της αξίας της AKTOR και η ενίσχυση της διεθνούς επενδυτικής της βάσης και όχι η διατήρηση υψηλότερων ποσοστών συµµετοχής από τους υφιστάµενους µετόχους.

Τρόπος διάθεσης

Στο πλαίσιο της αύξησης κεφαλαίου η διάθεση των νέων µετοχών πραγµατοποιείται µέσω συνδυασµένης προσφοράς. Το 20% των µετοχών θα διατεθεί στην Ελλάδα µέσω δηµόσιας προσφοράς προς ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές, ενώ το υπόλοιπο 80% θα διατεθεί σε θεσµικούς και άλλους επιλέξιµους επενδυτές του εξωτερικού µέσω ιδιωτικής τοποθέτησης και διεθνούς βιβλίου προσφορών.

Το ∆ιοικητικό Συµβούλιο διατηρεί τη δυνατότητα αναπροσαρµογής της κατανοµής, ανάλογα µε τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί, µε την προϋπόθεση ότι τουλάχιστον το 20% των νέων µετοχών θα παραµείνει στη δηµόσια προσφορά, εφόσον υπάρχει αντίστοιχη ζήτηση. Η αύξηση πραγµατοποιείται µε καταβολή µετρητών και έκδοση έως 78.000.000 νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 0,30 ευρώ η καθεµία, µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των υφιστάµενων µετόχων. Παράλληλα, προβλέπεται µηχανισµός κατά προτεραιότητα κατανοµής για τους υφιστάµενους µετόχους µειοψηφίας που κατείχαν έως 3% του µετοχικού κεφαλαίου στις 17 Ιουλίου 2026, ώστε -υπό προϋποθέσεις- να διατηρήσουν το ποσοστό συµµετοχής τους µετά την ολοκλήρωση της αύξησης.

Νέο μοντέλο

Στόχος της διοίκησης της AKTOR είναι να αξιοποιήσει τα κεφάλαια που θα αντλήσει ώστε µε ορίζοντα πενταετίας και συνεχείς επενδύσεις να µεταβεί σε ένα επιχειρηµατικό µοντέλο µε διαφοροποίηση δραστηριοτήτων. Στο νέο µοντέλο κεντρική θέση έχουν οι κατασκευές, οι παραχωρήσεις (συµπεριλαµβανοµένων αυτών που αφορούν τη διαχείριση υδάτων και αποβλήτων), οι ΑΠΕ και το υγροποιηµένο φυσικό αέριο.

Όπως τόνισε ο κ. Εξάρχου στη Γενική Συνέλευση, η διαφοροποίηση δεν σηµαίνει υποχώρηση από τον κατασκευαστικό κλάδο. «∆εν µειώνουµε την παρουσία µας στην κατασκευή. Επιδιώκουµε να την ενισχύσουµε, δηµιουργώντας παράλληλα ασφαλείς και προβλέψιµες ταµειακές ροές από άλλες δραστηριότητες», ανέφερε χαρακτηριστικά. Με αυτήν τη στρατηγική, η AKTOR επιδιώκει να περιορίσει την εξάρτηση από το παραδοσιακό κατασκευαστικό µοντέλο και να ενισχύσει το χαρτοφυλάκιό της µε δραστηριότητες που έχουν µεγαλύτερη διάρκεια, σταθερότερες αποδόσεις και καλύτερη ορατότητα εσόδων.

LNG και deal με Motor Oil

Ξεχωριστή θέση στο επενδυτικό πλάνο έχει και το LNG, µε επίκεντρο τη συµφωνία µε τη Motor Oil για την από κοινού ανάπτυξη του πλωτού τερµατικού FSRU Dioriga Gas στους Αγίους Θεοδώρους, που αναµένεται να οριστικοποιηθεί το αµέσως επόµενο διάστηµα. Ο επικεφαλής της AKTOR χαρακτήρισε τη συγκεκριµένη συµφωνία κοµβική για τον νέο επιχειρηµατικό σχεδιασµό του Οµίλου, καθώς σηµατοδοτεί την καθετοποίηση της δραστηριοποίησης στο LNG, σε συνέχεια της εισόδου στον τοµέα της εµπορίας, µέσω της AKTOR LNG και της Atlantic SEE LNG σε συνεργασία µε τη ∆ΕΠΑ Εµπορίας. Το project αποκτά πρόσθετη σηµασία λόγω του Κάθετου ∆ιαδρόµου, ο οποίος αναβαθµίζει τον ρόλο των ελληνικών υποδοµών φυσικού αερίου και LNG για την τροφοδοσία αγορών της Νοτιοανατολικής και Κεντρικής Ευρώπης.

Εξαγορά Thalis και ΗΛΕΚΤΩΡ

Στο πεδίο της κυκλικής οικονοµίας και των περιβαλλοντικών υποδοµών, βασική κίνηση αποτελεί η συµφωνία για την εξαγορά από τη Motor Oil του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και Thalis, η οποία αναµένεται να ολοκληρωθεί έως τον Σεπτέµβριο. Όπως εξήγησε ο κ. Εξάρχου, η εξαγορά των δύο εταιρειών θα οδηγήσει σε σηµαντική αύξηση των εσόδων από δραστηριότητες που παρέχουν µεγαλύτερη σταθερότητα και προβλεψιµότητα.

AKTOR: Η ενίσχυση του χαρτοφυλακίου στις ΑΠΕ

Σηµαντικό µέρος των κεφαλαίων που θα αντληθούν αναµένεται να κατευθυνθεί στον ενεργειακό βραχίονα του Οµίλου. Η AKTOR σχεδιάζει την επιτάχυνση του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και αποθήκευσης, µε στόχο έως το τέλος του έτους να διαθέτει 500 MW σε λειτουργία, µέσα από φωτοβολταϊκά έργα και µονάδες αποθήκευσης ενέργειας. Για το 2027 ο στόχος ανεβαίνει στο 1 GW, ενώ ο Όµιλος βρίσκεται σε διαπραγµατεύσεις και για την απόκτηση µονάδων αποθήκευσης ενέργειας (µπαταρίες) στη Βουλγαρία.

Σύµφωνα µε τον σχεδιασµό που παρουσίασε ο κ. Εξάρχου, τελικός στόχος είναι η δηµιουργία µιας πλήρως καθετοποιηµένης ενεργειακής πλατφόρµας, µε παραγωγή, αποθήκευση και παρουσία στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας. Σε επόµενη φάση, και εφόσον ωριµάσουν οι συνθήκες, το σχέδιο προβλέπει την εισαγωγή της AKTOR Renewables ως αυτόνοµης εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αθηνών έως το 2030.

Ελεγχόμενος δανεισμός - Το μήνυμα του Αλέξανδρου Εξάρχου

Κεντρική θέση στην τοποθέτηση του επικεφαλής του Οµίλου AKTOR στη Γενική Συνέλευση είχε και το ζήτηµα της δανειακής µόχλευσης. Ο ίδιος υπογράµµισε ότι το επενδυτικό πρόγραµµα έχει σχεδιαστεί ώστε να µη θέτει σε κίνδυνο τη χρηµατοοικονοµική σταθερότητα της εταιρείας και την οµαλή εξυπηρέτηση των υποχρεώσεών της. «∆εν θα ξαναπάθουµε ποτέ αυτό που πάθαµε στο παρελθόν. Θέλουµε να κάνουµε την AKTOR µεγάλη ξανά. Η οικονοµική δύναµη του Οµίλου θα είναι η υγεία του σε σχέση µε τον δανεισµό του», ανέφερε χαρακτηριστικά.

Δημοσιεύτηκε στην Απογευματινή