Αριάδνη: Πακέτο κόκκινων δανείων βγάζει προς πώληση η ΤτΕ
Σημαντική αναμένεται να είναι η μάχη των μνηστήρων για την… Αριάδνη της Τράπεζας της Ελλάδος και εν προκειμένω, της Διαχειρίστριας Εταιρείας Κόκκινων Δανείων, που λειτουργεί υπό την αιγίδα της, τη γνωστή στην αγορά PQH.
Σύμφωνα με καλά πληροφορημένες πηγές, η εξειδικευμένη εταιρεία της Τράπεζας της Ελλάδος που έχει αναλάβει να διαχειρισθεί όλα τα κόκκινα δάνεια των τραπεζών που εκκαθαρίστηκαν και που οι απαιτήσεις τους πέρασαν στο Δημόσιο, πρόκειται να ανακοινώσει σύντομα την πώληση ενός νέου, μεγάλου σε όγκο και σε αξία, πακέτου.
Με την κωδική ονομασία «Αριάδνη», η PQH της Τράπεζας της Ελλάδος θα δρομολογήσει την πώληση μιας σειράς NPLs που σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, αναμένεται να προσελκύσει το ενδιαφέρον μεγάλων παικτών.
Η πώληση, αν είναι του μεγέθους που αναμένεται, θα έχει ως αποτέλεσμα να «κονταροχτυπηθούν» σημαντικά ονόματα διεθνούς βεληνεκούς, που πρώτον ενδιαφέρονται για αγορές κόκκινων δανείων, περισσότερο από τις τιτλοποιήσεις (επειδή τα περιθώρια κέρδους είναι συγκριτικά πολύ μεγαλύτερα) και δεύτερον, διαθέτουν τα απαιτούμενα κεφάλαια να προκαλέσουν τον ανταγωνισμό.
Ποιοι θα ήταν οι πιθανοί επενδυτές; Ενδεχομένως του βεληνεκούς της Bains, Canadian Pension Fund, Intrum, της ισπανικής Deva… επενδυτές που θα μπορούσαν να καταβάλουν άμεσα τίμημα της τάξεως του 1 δισ. ευρώ, αλλά και άλλων μικρότερων παικτών που θα θελήσουν να διαδραματίσουν πρωταγωνιστικό ρόλο στη διαχείριση των κόκκινων δανείων και στην επένδυση κεφαλαίων σε αυτά.
Για την ιστορία, η PQH έχει κληρονομήσει τα…. χειρότερα δάνεια της ελληνικής αγοράς, αυτά που σε μεγάλο βαθμό δεν συνδέονται με εγγυήσεις και εξασφαλίσεις, αλλά και αυτά που προέκυψαν έπειτα από εκκαθάριση τραπεζών. Η αρχή της διαχείρισης έγινε την άνοιξη του 2016 με «μαγιά» τα κόκκινα δάνεια των τραπεζών που εκκαθαρίστηκαν, όπως: το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, η Αγροτική Τράπεζα- της οποίας τα δάνεια αποτελούν τη μερίδια του λέοντος-, οι μικρότερες FBBank, Proton και Probank, καθώς και μία μεγάλη ομάδα συνεταιριστικών τραπεζών, μεταξύ των οποίων οι Πανελλήνια Τράπεζα, Αχαϊκή Συνεταιριστική Τράπεζα, Συνεταιριστική Τράπεζα Λαμίας, Συνεταιριστική Τράπεζα Πελοποννήσου, Συνεταιριστική Τράπεζα Δωδεκανήσων, Συνεταιριστική Τράπεζα Λέσβου – Λήμνου, Συνεταιριστική Τράπεζα Δυτικής Μακεδονίας, Συνεταιριστική Τράπεζα Εύβοιας.
Από τα πρώτα project της PQH ήταν η πώληση του χαρτοφυλακίου «Αίολος» που αφορούσε μη εξυπηρετούμενα δάνεια καταναλωτικής πίστης (καταναλωτικά, πιστωτικές κάρτες) χωρίς εξασφαλίσεις. Ήταν ένα πακέτο κόκκινων δανείων ύψους 2,4 δισ. ευρώ (σύμφωνα με τη λογιστική αξία των βιβλίων των τραπεζών) αλλά με νομική απαίτηση 1 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με καλά πληροφορημένες πηγές, η εξειδικευμένη εταιρεία της Τράπεζας της Ελλάδος που έχει αναλάβει να διαχειρισθεί όλα τα κόκκινα δάνεια των τραπεζών που εκκαθαρίστηκαν και που οι απαιτήσεις τους πέρασαν στο Δημόσιο, πρόκειται να ανακοινώσει σύντομα την πώληση ενός νέου, μεγάλου σε όγκο και σε αξία, πακέτου.
Με την κωδική ονομασία «Αριάδνη», η PQH της Τράπεζας της Ελλάδος θα δρομολογήσει την πώληση μιας σειράς NPLs που σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, αναμένεται να προσελκύσει το ενδιαφέρον μεγάλων παικτών.
Η πώληση, αν είναι του μεγέθους που αναμένεται, θα έχει ως αποτέλεσμα να «κονταροχτυπηθούν» σημαντικά ονόματα διεθνούς βεληνεκούς, που πρώτον ενδιαφέρονται για αγορές κόκκινων δανείων, περισσότερο από τις τιτλοποιήσεις (επειδή τα περιθώρια κέρδους είναι συγκριτικά πολύ μεγαλύτερα) και δεύτερον, διαθέτουν τα απαιτούμενα κεφάλαια να προκαλέσουν τον ανταγωνισμό.
Ποιοι θα ήταν οι πιθανοί επενδυτές; Ενδεχομένως του βεληνεκούς της Bains, Canadian Pension Fund, Intrum, της ισπανικής Deva… επενδυτές που θα μπορούσαν να καταβάλουν άμεσα τίμημα της τάξεως του 1 δισ. ευρώ, αλλά και άλλων μικρότερων παικτών που θα θελήσουν να διαδραματίσουν πρωταγωνιστικό ρόλο στη διαχείριση των κόκκινων δανείων και στην επένδυση κεφαλαίων σε αυτά.
Για την ιστορία, η PQH έχει κληρονομήσει τα…. χειρότερα δάνεια της ελληνικής αγοράς, αυτά που σε μεγάλο βαθμό δεν συνδέονται με εγγυήσεις και εξασφαλίσεις, αλλά και αυτά που προέκυψαν έπειτα από εκκαθάριση τραπεζών. Η αρχή της διαχείρισης έγινε την άνοιξη του 2016 με «μαγιά» τα κόκκινα δάνεια των τραπεζών που εκκαθαρίστηκαν, όπως: το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, η Αγροτική Τράπεζα- της οποίας τα δάνεια αποτελούν τη μερίδια του λέοντος-, οι μικρότερες FBBank, Proton και Probank, καθώς και μία μεγάλη ομάδα συνεταιριστικών τραπεζών, μεταξύ των οποίων οι Πανελλήνια Τράπεζα, Αχαϊκή Συνεταιριστική Τράπεζα, Συνεταιριστική Τράπεζα Λαμίας, Συνεταιριστική Τράπεζα Πελοποννήσου, Συνεταιριστική Τράπεζα Δωδεκανήσων, Συνεταιριστική Τράπεζα Λέσβου – Λήμνου, Συνεταιριστική Τράπεζα Δυτικής Μακεδονίας, Συνεταιριστική Τράπεζα Εύβοιας.
Από τα πρώτα project της PQH ήταν η πώληση του χαρτοφυλακίου «Αίολος» που αφορούσε μη εξυπηρετούμενα δάνεια καταναλωτικής πίστης (καταναλωτικά, πιστωτικές κάρτες) χωρίς εξασφαλίσεις. Ήταν ένα πακέτο κόκκινων δανείων ύψους 2,4 δισ. ευρώ (σύμφωνα με τη λογιστική αξία των βιβλίων των τραπεζών) αλλά με νομική απαίτηση 1 δισ. ευρώ.
