Ξεκινούν την Πέμπτη οι δημόσιες εγγραφές για τις μετοχές του ΔΑΑ
Επισπεύδεται η διάθεση των μετοχών του ΔΑΑ. Όλα δείχνουν ότι μεθαύριο Πέμπτη ξεκινούν οι δημόσιες εγγραφές για τη διάθεση των 90.000.000 μετοχών ΔΑΑ κυριότητας ΤΑΙΠΕΔ. Την ίδια ημέρα, στο Μουσείο Ακροπόλεως ο ΔΑΑ, θα ενημερώσει τους επενδυτές για τα οικονομικά αποτελέσματα και τη στρατηγική ανάπτυξης του αερολιμένα.
Η δημόσια εγγραφή, αναμένεται να διαρκέσει μια εβδομάδα και να ολοκληρωθεί την μεθεπόμενη. Αν αυτό συμβεί, τότε η διαπραγμάτευση των μετοχών του ΔΑΑ στο ΧΑ, θα ξεκινήσει το πρώτο 10ήμερο του Φεβρουαρίου με πιο πιθανή ημερομηνία την 7η Φεβρουαρίου.
Όλα τα παραπάνω ισχύουν με δεδομένο ότι αύριο Τετάρτη, 24 Ιανουαρίου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα εγκρίνει το Ενημερωτικό Δελτίο της δημόσιας εγγραφής για τη διάθεση των μετοχών. Αν αυτό συμβεί τότε αμέσως θα συνεδριάσει το Δ.Σ. του ΤΑΙΠΕΔ προκειμένου τα μέλη του να εγκρίνουν το εύρος τιμών των προς διάθεση μετοχών που έχει στην κατοχή του.
Το πιο πιθανό εύρος τιμών διάθεσης των μετοχών, όπως έχει γράψει το powergame.gr είναι τα 8 έως 9 ευρώ με στόχο την άντληση 720 έως 810 εκατ. ευρώ. Αν στις τιμές αυτές προστεθεί το υπερτίμημα του 19% της AviAlliance στο 1/3 των προς διάθεση μετοχών, τότε το προσδοκώμενο προς είσπραξη τίμημα διαμορφώνεται σε 765 έως 861 εκατ. ευρώ. Ένα εύλογο προσδοκώμενο τίμημα θα πρέπει να αναμένεται κάπου στη μέση, ήτοι πέριξ των 813 εκατ. ευρώ.
Η επίσπευση της διάθεσης των μετοχών του ΔΑΑ κυριότητας ΤΑΙΠΕΔ, γίνεται αφενός μεν επειδή το κλίμα θεωρείται θετικό για τη χώρα, αφετέρου δε επειδή υπάρχει ένας διψήφιος αριθμός θεσμικών επενδυτών που ενδιαφέρονται ν’ αποκτήσουν πάνω από 10 εκατ. μετοχές, ήτοι να διαθέσουν πάνω από 100 εκατ. ευρώ.
Με βάση τις πληροφορίες που υπάρχουν, στο ευρύ επενδυτικό κοινό η διάθεση των μετοχών θα γίνει αναλογικά (pro rata) με τον αριθμό των μετοχών που θα εγγραφεί για να αποκτήσει, ενώ στους θεσμικούς επενδυτές, η διάθεση βρίσκεται στη διακριτική ευχέρεια των συμβούλων του πωλητή (ΤΑΙΠΕΔ).
Υπενθυμίζεται ότι η διάθεση των μετοχών ΔΑΑ κυριότητας ΤΑΙΠΕΔ, περιλαμβάνει τη διάθεση:
90.000.000 μετοχών που αντιστοιχούν στο 30% του συνόλου των μετοχών (300.000.000 μετοχές).
60.000.000 μετοχές ή το 20% του συνόλου, θα διατεθεί με δημόσια εγγραφή στο ευρύ επενδυτικό κοινό και στον μέτοχο της εταιρείας (οικογένεια Δημήτρη Κοπελούζου).
30.000.000 μετοχές ή το 10% του συνόλου θα διατεθεί με ιδιωτική τοποθέτηση, σε τιμή μετοχής που θα αντιστοιχεί στο 119% της τιμής που θα διατεθεί η κάθε μετοχή της δημόσιας εγγραφής. Η AviAlliance θα καταβάλει υπερίμημα 19% στις μετοχές που θα λάβει, καθώς η αγορά αυτή προσδίδει στην γερμανοκαναδική εταιρεία, τον πλήρη έλεγχο του ΔΑΑ.
Η δημόσια εγγραφή, αναμένεται να διαρκέσει μια εβδομάδα και να ολοκληρωθεί την μεθεπόμενη. Αν αυτό συμβεί, τότε η διαπραγμάτευση των μετοχών του ΔΑΑ στο ΧΑ, θα ξεκινήσει το πρώτο 10ήμερο του Φεβρουαρίου με πιο πιθανή ημερομηνία την 7η Φεβρουαρίου.
Όλα τα παραπάνω ισχύουν με δεδομένο ότι αύριο Τετάρτη, 24 Ιανουαρίου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα εγκρίνει το Ενημερωτικό Δελτίο της δημόσιας εγγραφής για τη διάθεση των μετοχών. Αν αυτό συμβεί τότε αμέσως θα συνεδριάσει το Δ.Σ. του ΤΑΙΠΕΔ προκειμένου τα μέλη του να εγκρίνουν το εύρος τιμών των προς διάθεση μετοχών που έχει στην κατοχή του.
Το πιο πιθανό εύρος τιμών διάθεσης των μετοχών, όπως έχει γράψει το powergame.gr είναι τα 8 έως 9 ευρώ με στόχο την άντληση 720 έως 810 εκατ. ευρώ. Αν στις τιμές αυτές προστεθεί το υπερτίμημα του 19% της AviAlliance στο 1/3 των προς διάθεση μετοχών, τότε το προσδοκώμενο προς είσπραξη τίμημα διαμορφώνεται σε 765 έως 861 εκατ. ευρώ. Ένα εύλογο προσδοκώμενο τίμημα θα πρέπει να αναμένεται κάπου στη μέση, ήτοι πέριξ των 813 εκατ. ευρώ.
Η επίσπευση της διάθεσης των μετοχών του ΔΑΑ κυριότητας ΤΑΙΠΕΔ, γίνεται αφενός μεν επειδή το κλίμα θεωρείται θετικό για τη χώρα, αφετέρου δε επειδή υπάρχει ένας διψήφιος αριθμός θεσμικών επενδυτών που ενδιαφέρονται ν’ αποκτήσουν πάνω από 10 εκατ. μετοχές, ήτοι να διαθέσουν πάνω από 100 εκατ. ευρώ.
Με βάση τις πληροφορίες που υπάρχουν, στο ευρύ επενδυτικό κοινό η διάθεση των μετοχών θα γίνει αναλογικά (pro rata) με τον αριθμό των μετοχών που θα εγγραφεί για να αποκτήσει, ενώ στους θεσμικούς επενδυτές, η διάθεση βρίσκεται στη διακριτική ευχέρεια των συμβούλων του πωλητή (ΤΑΙΠΕΔ).
Υπενθυμίζεται ότι η διάθεση των μετοχών ΔΑΑ κυριότητας ΤΑΙΠΕΔ, περιλαμβάνει τη διάθεση:
90.000.000 μετοχών που αντιστοιχούν στο 30% του συνόλου των μετοχών (300.000.000 μετοχές).
60.000.000 μετοχές ή το 20% του συνόλου, θα διατεθεί με δημόσια εγγραφή στο ευρύ επενδυτικό κοινό και στον μέτοχο της εταιρείας (οικογένεια Δημήτρη Κοπελούζου).
30.000.000 μετοχές ή το 10% του συνόλου θα διατεθεί με ιδιωτική τοποθέτηση, σε τιμή μετοχής που θα αντιστοιχεί στο 119% της τιμής που θα διατεθεί η κάθε μετοχή της δημόσιας εγγραφής. Η AviAlliance θα καταβάλει υπερίμημα 19% στις μετοχές που θα λάβει, καθώς η αγορά αυτή προσδίδει στην γερμανοκαναδική εταιρεία, τον πλήρη έλεγχο του ΔΑΑ.
