Bespoke: Έπιασε τα 200 εκατ. ο νεοφυής όμιλος του Σπ.Θεοδωρόπουλου
Τα 200 εκατ. ευρώ έφτασε ο κύκλος εργασιών της Bespoke SGA, του επενδυτικού σχήματος του Σπύρου Θεοδωρόπουλου που στοχεύει σε ηγετικό ρόλο στον κλάδο τροφίμων έχοντας ήδη προσαρτήσει εταιρείες όπως ΙΟΝ, Νίκας, Αμβροσία, Ελληνικοί Χυμοί και τις θυγατρικές τους.
Ειδικότερα, στην πρώτη πλήρη οικονομική χρήση μετά την ίδρυσή της, τον Μάρτιο του 2022, η εταιρεία χαρτοφυλακίου (holding) του Σπύρου Θεοδωρόπουλου εμφάνισε κύκλο εργασιών 199,9 εκατ. ευρώ από 54,8 εκατ. ευρώ ένα χρόνο πριν. Στο τζίρο ειδικό βάρος έχουν τα αλλαντικά (83,3 εκατ. ευρώ) κυρίως λόγω της συνεισφοράς της Νίκας και τα σοκολατοειδή και ζαχαρώδη (60,4 εκατ. ευρώ) λόγω της συνεισφοράς της ΙΟΝ. Ακολουθούν τα μη αλκοολούχα ποτά (34,9 εκατ. ευρώ) και τα έτοιμα τρόφιμα (20,8 εκατ. ευρώ). Τα αποτελέσματα μετά από φόρους του 2023 είναι αρνητικά, ήτοι ζημιές 16,5 εκατ. ευρώ για τον όμιλο και 10,8 εκατ. ευρώ για την εταιρεία έναντι ζημιών 10,7 εκατ. ευρώ και 4,7 εκατ. ευρώ αντίστοιχα το 2022. Τα μικτά κέρδη του ομίλου διαμορφώθηκαν σε 39,4 εκατ. ευρώ από 5,8 εκατ. ευρώ στην προηγούμενη χρήση ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA του ομίλου διαμορφώθηκε σε κέρδη 10,9 εκατ. ευρώ από ζημιές 729 χιλ. ευρώ το 2022.
Σημειώνονται επίσης τα μη επαναλαμβανόμενα έξοδα για συμβούλους 1,8 εκατ. ευρώ για τον όμιλο τα οποία σχετίζονταν άμεσα με την διαδικασία εξαγοράς των θυγατρικών. Επιπλέον, στον ισολογισμό της Bespoke σημειώνεται ζημιά από επανεκτίμηση επενδυτικών παγίων στην εύλογη αξία και διαγραφές παγίων συνολικού ποσού 2,9 εκατ. ευρώ για τον όμιλο καθώς και έξοδα για την αναδιοργάνωση και τον εταιρικό μετασχηματισμό των συμμετοχών του 2,6 εκατ. ευρώ.
Τα τελευταία deals
Η Bespoke προχώρησε πριν από λίγους μήνες στην σύσταση της θυγατρικής Bespoke SGA Services με σκοπό την παροχή υπηρεσιών υποστήριξης και συμβουλευτικών υπηρεσιών προς επιχειρήσεις ενώ μια σημαντική εξέλιξη του 2024 ήταν και η αύξηση του ελέγχου στην ΙΟΝ σε 66,1% του μετοχικού της κεφαλαίου από 60,8%. Εξάλλου, είχε προηγηθεί ανάλογη κίνηση το 2023 σε ΙΟΝ και Αφοι Κωτσιόπουλοι, εταιρείες που μετέπειτα συγχωνεύτηκαν με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη. Από τις συναλλαγές αυτές προέκυψε υπεραξία 27,9 εκατ. ευρώ. Αντίστοιχα από τα deals στον κλάδο των αλλαντικών η υπεραξία ανήλθε σε 26,8 εκατ. ευρώ, στα μη αλκοολούχα ποτά σε 19,3 εκατ. ευρώ και στον κλάδο έτοιμων τροφίμων σε 4,4 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι φέτος τον Μάρτιο ο όμιλος έλαβε τραπεζικό δανεισμό 40,7 εκατ. ευρώ για την εξαγορά συμμετοχών και αναχρηματοδότηση του δανεισμού των θυγατρικών του εξαλείφοντας μέσω της αναχρηματοδότησης εξασφαλίσεις που είχαν δοθεί. Στο ίδιο πλαίσιο η Ελληνικοί Χυμοί αποπλήρωσε 2 εκατ. ευρώ μειώνοντας τον μακροπρόθεσμο δανεισμό της σε 11,5 εκατ. ευρώ ενώ προχώρησε και σε επένδυση αναβάθμισης ERP όπως και η Αμβροσία.
Υπενθυμίζεται επίσης η πρόσφατη υπογραφή προσυμφώνου από την ΙΟΝ για την εξαγορά του 74,99% της καραμελοποιίας ΛΑΒΔΑΣ και της OLYMPIC HERMES, συναλλαγή που αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του έτους. Επίσης, πρόσφατα το Δ.Σ. της Νίκας ενέκρινε την πώληση δύο ακινήτων σε Θέρμη και Σίνδο αποδεχόμενο αντίστοιχες προσφορές αγοράς.
Είχε προηγηθεί τον Ιανουάριο του 2023 η συμμετοχή του ομίλου στην ίδρυση της αμερικανικής θυγατρικής Bespoke USA LLC, με ποσοστό 51%.
Επίσης έχει ολοκληρωθεί και η μεταφορά του συνόλου της παραγωγής αλλαντικών του Εδέσματος στο εργοστάσιο της Νίκας στον Αγίο Στέφανο.
Οπότε η μητρική Bespoke συμμετέχει στις εξής εταιρείες:
ΙΟΝ Α.Ε. (Ελλάδα, 66,1% τον Μάρτιο του 2024)
Π. Γ. ΝΙΚΑΣ A.B.E.E. (Ελλάδα, 100%)
ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. (Ελλάδα, 51%)
ΑΜΒΡΟΣΙΑ Α.Ε. (Ελλάδα, 100%)
ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ Α.Β.Ε. (Ελλάδα, 100%)
NIKAS SKOPJE L.T.D. (Σκόπια, 98,45%)
NIKAS BULGARIA EAD (Βουλγαρία, 100%)
NIKAS GROUP LIMITED (Κύπρος, 99,99%)
BESPOKE USA LLC (ΗΠΑ, 51%)
Οι προοπτικές
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η διοίκηση της Bespoke εμφανίζεται αισιόδοξη για την πορεία του ομίλου το 2024 αναμένοντας σημαντική αύξηση πωλήσεων και κερδοφορίας παραμένοντας προσηλωμένη στη στρατηγική της για διάθεση στους καταναλωτές προϊόντων υψηλών προδιαγραφών σε προσιτές τιμές. Δεσμεύεται για επενδύσεις στο προϊοντικό χαρτοφυλάκιο, τον μηχανολογικό εξοπλισμό και το ανθρώπινο δυναμικό ενώ διαχειρίζεται τις πληθωριστικές πιέσεις, που επιμένουν να επηρεάζουν την αγοραστική δύναμη και συμπεριφορά των καταναλωτών, με έλεγχο του κόστους και ορθολογική τιμολόγηση ώστε να αντισταθμίζονται οι όποιες αρνητικές τάσεις. Εξάλλου, η διοίκηση της Bespoke αναγνωρίζει τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής που έχει επιφέρει έλλειψη αποθεμάτων σε ορισμένες βασικές κατηγορίες προϊόντων όπως εσπεριδοειδών και κακάο και συνεπώς αύξηση των τιμών τους σε παγκόσμιο επίπεδο.
Ειδικότερα, στην πρώτη πλήρη οικονομική χρήση μετά την ίδρυσή της, τον Μάρτιο του 2022, η εταιρεία χαρτοφυλακίου (holding) του Σπύρου Θεοδωρόπουλου εμφάνισε κύκλο εργασιών 199,9 εκατ. ευρώ από 54,8 εκατ. ευρώ ένα χρόνο πριν. Στο τζίρο ειδικό βάρος έχουν τα αλλαντικά (83,3 εκατ. ευρώ) κυρίως λόγω της συνεισφοράς της Νίκας και τα σοκολατοειδή και ζαχαρώδη (60,4 εκατ. ευρώ) λόγω της συνεισφοράς της ΙΟΝ. Ακολουθούν τα μη αλκοολούχα ποτά (34,9 εκατ. ευρώ) και τα έτοιμα τρόφιμα (20,8 εκατ. ευρώ). Τα αποτελέσματα μετά από φόρους του 2023 είναι αρνητικά, ήτοι ζημιές 16,5 εκατ. ευρώ για τον όμιλο και 10,8 εκατ. ευρώ για την εταιρεία έναντι ζημιών 10,7 εκατ. ευρώ και 4,7 εκατ. ευρώ αντίστοιχα το 2022. Τα μικτά κέρδη του ομίλου διαμορφώθηκαν σε 39,4 εκατ. ευρώ από 5,8 εκατ. ευρώ στην προηγούμενη χρήση ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA του ομίλου διαμορφώθηκε σε κέρδη 10,9 εκατ. ευρώ από ζημιές 729 χιλ. ευρώ το 2022.
Σημειώνονται επίσης τα μη επαναλαμβανόμενα έξοδα για συμβούλους 1,8 εκατ. ευρώ για τον όμιλο τα οποία σχετίζονταν άμεσα με την διαδικασία εξαγοράς των θυγατρικών. Επιπλέον, στον ισολογισμό της Bespoke σημειώνεται ζημιά από επανεκτίμηση επενδυτικών παγίων στην εύλογη αξία και διαγραφές παγίων συνολικού ποσού 2,9 εκατ. ευρώ για τον όμιλο καθώς και έξοδα για την αναδιοργάνωση και τον εταιρικό μετασχηματισμό των συμμετοχών του 2,6 εκατ. ευρώ.
Τα τελευταία deals
Η Bespoke προχώρησε πριν από λίγους μήνες στην σύσταση της θυγατρικής Bespoke SGA Services με σκοπό την παροχή υπηρεσιών υποστήριξης και συμβουλευτικών υπηρεσιών προς επιχειρήσεις ενώ μια σημαντική εξέλιξη του 2024 ήταν και η αύξηση του ελέγχου στην ΙΟΝ σε 66,1% του μετοχικού της κεφαλαίου από 60,8%. Εξάλλου, είχε προηγηθεί ανάλογη κίνηση το 2023 σε ΙΟΝ και Αφοι Κωτσιόπουλοι, εταιρείες που μετέπειτα συγχωνεύτηκαν με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη. Από τις συναλλαγές αυτές προέκυψε υπεραξία 27,9 εκατ. ευρώ. Αντίστοιχα από τα deals στον κλάδο των αλλαντικών η υπεραξία ανήλθε σε 26,8 εκατ. ευρώ, στα μη αλκοολούχα ποτά σε 19,3 εκατ. ευρώ και στον κλάδο έτοιμων τροφίμων σε 4,4 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι φέτος τον Μάρτιο ο όμιλος έλαβε τραπεζικό δανεισμό 40,7 εκατ. ευρώ για την εξαγορά συμμετοχών και αναχρηματοδότηση του δανεισμού των θυγατρικών του εξαλείφοντας μέσω της αναχρηματοδότησης εξασφαλίσεις που είχαν δοθεί. Στο ίδιο πλαίσιο η Ελληνικοί Χυμοί αποπλήρωσε 2 εκατ. ευρώ μειώνοντας τον μακροπρόθεσμο δανεισμό της σε 11,5 εκατ. ευρώ ενώ προχώρησε και σε επένδυση αναβάθμισης ERP όπως και η Αμβροσία.
Υπενθυμίζεται επίσης η πρόσφατη υπογραφή προσυμφώνου από την ΙΟΝ για την εξαγορά του 74,99% της καραμελοποιίας ΛΑΒΔΑΣ και της OLYMPIC HERMES, συναλλαγή που αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του έτους. Επίσης, πρόσφατα το Δ.Σ. της Νίκας ενέκρινε την πώληση δύο ακινήτων σε Θέρμη και Σίνδο αποδεχόμενο αντίστοιχες προσφορές αγοράς.
Είχε προηγηθεί τον Ιανουάριο του 2023 η συμμετοχή του ομίλου στην ίδρυση της αμερικανικής θυγατρικής Bespoke USA LLC, με ποσοστό 51%.
Επίσης έχει ολοκληρωθεί και η μεταφορά του συνόλου της παραγωγής αλλαντικών του Εδέσματος στο εργοστάσιο της Νίκας στον Αγίο Στέφανο.
Οπότε η μητρική Bespoke συμμετέχει στις εξής εταιρείες:
ΙΟΝ Α.Ε. (Ελλάδα, 66,1% τον Μάρτιο του 2024)
Π. Γ. ΝΙΚΑΣ A.B.E.E. (Ελλάδα, 100%)
ΕΛΛΗΝΙΚΟΙ ΧΥΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε. (Ελλάδα, 51%)
ΑΜΒΡΟΣΙΑ Α.Ε. (Ελλάδα, 100%)
ΑΛΛΑΝΤΙΚΑ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ Α.Β.Ε. (Ελλάδα, 100%)
NIKAS SKOPJE L.T.D. (Σκόπια, 98,45%)
NIKAS BULGARIA EAD (Βουλγαρία, 100%)
NIKAS GROUP LIMITED (Κύπρος, 99,99%)
BESPOKE USA LLC (ΗΠΑ, 51%)
Οι προοπτικές
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η διοίκηση της Bespoke εμφανίζεται αισιόδοξη για την πορεία του ομίλου το 2024 αναμένοντας σημαντική αύξηση πωλήσεων και κερδοφορίας παραμένοντας προσηλωμένη στη στρατηγική της για διάθεση στους καταναλωτές προϊόντων υψηλών προδιαγραφών σε προσιτές τιμές. Δεσμεύεται για επενδύσεις στο προϊοντικό χαρτοφυλάκιο, τον μηχανολογικό εξοπλισμό και το ανθρώπινο δυναμικό ενώ διαχειρίζεται τις πληθωριστικές πιέσεις, που επιμένουν να επηρεάζουν την αγοραστική δύναμη και συμπεριφορά των καταναλωτών, με έλεγχο του κόστους και ορθολογική τιμολόγηση ώστε να αντισταθμίζονται οι όποιες αρνητικές τάσεις. Εξάλλου, η διοίκηση της Bespoke αναγνωρίζει τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής που έχει επιφέρει έλλειψη αποθεμάτων σε ορισμένες βασικές κατηγορίες προϊόντων όπως εσπεριδοειδών και κακάο και συνεπώς αύξηση των τιμών τους σε παγκόσμιο επίπεδο.
