Η επενδυτική εκστρατεία Μητσοτάκη στην Νέα Υόρκη και η δυναμική παρουσία στην εκδήλωση της JP Morgan
H Ελλάδα βρισκεται στο προσκήνιο και το 2024, με τον πρωθυπουργό, τις ελληνικές τράπεζες και κορυφαίες επιχειρήσεις να δίνουν δυναμικό «παρών» στο event της JP Morgan
Νενα Μαλλιαρα
Μετά τη μεγάλη επιτυχία του placement του 22% της Εθνικής Τράπεζας και την είσοδο της Unicredit -πρώτης ξένης τράπεζας που εισήλθε στην ελληνική αγορά έπειτα από 17 χρόνια- στο μετοχικό κεφάλαιο της Alpha Bank, το 2024 φέρνει ξανά με το ξεκίνημά του τις ελληνικές τράπεζες στο προσκήνιο της διεθνούς επενδυτικής σκηνής. Στις 24 Ιανουαρίου, στη Νέα Υόρκη, και με την παρουσία του πρωθυπουργού, Κυριάκου Μητσοτάκη, οι τέσσερις ελληνικές σημαντικές τράπεζες, μαζί με άλλες κορυφαίες ελληνικές εισηγμένες επιχειρήσεις, θα συμμετάσχουν στο επενδυτικό event της JP Morgan, αποσκοπώντας στην προσέλκυση νέων ξένων επενδυτών.
Η επενδυτική εκστρατεία για την προβολή της Ελλάδας ως επενδυτικού προορισμού, μετά το άλμα προόδου που έχει σημειώσει από το 2019 και μετά και την κατάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, αποτελεί προτεραιότητα για την ελληνική κυβέρνηση και προσωπικό «στοίχημα» για τον πρωθυπουργό, Κυριάκο Μητσοτάκη. Ο τελευταίος έδωσε το «παρών» και στο roadshow της Morgan Stanley και του Χ.Α. στο Λονδίνο στις 27 και 28 Νοεμβρίου 2023, όπου οι ξένοι επενδυτές «πολιόρκησαν» τους CEO και τα στελέχη των τεσσάρων συστημικών τραπεζών και των άλλων εισηγμένων επιχειρήσεων, δίνοντας ηχηρή ψήφο εμπιστοσύνης στις προοπτικές των ιδίων και της ελληνικής οικονομίας.
Ειδικότερα:
H Εθνική Τράπεζα είχε στο εννεάμηνο 2023 οργανικά κέρδη έπειτα από φόρους 0,9 δισ. ευρώ, που αποτυπώνουν τη θετική δυναμική των καθαρών εσόδων από τόκους (+73% σε ετήσια βάση και +6% σε τριμηνιαία) και την αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες (+4% σε τριμηνιαία βάση). Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων ενισχύθηκε σε 20,8% (17,8% το εννεάμηνο 2023). Ως αποτέλεσμα της ισχυρής οργανικής κερδοφορίας, ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 17,9% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας σε 20,3%. Η τράπεζα αύξησε τα εξυπηρετούμενα δάνεια στην Ελλάδα κατά 0,6 δισ. σε τριμηνιαία βάση, σε 28 δισ. ευρώ, ενώ τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα υποχώρησαν σε μόλις 1,1 δισ., διαμορφώνοντας τον δείκτη ΜΕΑ σε 3,6% στην Ελλάδα (3,7% σε επίπεδο ομίλου). Σε επίπεδο ρευστότητας, η ΕΤΕ έχει θέση καθαρού δανειστή στη διατραπεζική αγορά, έχοντας ενισχύσει την πλεονάζουσα ρευστότητά της σε 7,4 δισ. ευρώ.
Η Τράπεζα Πειραιώς είχε το γ' τρίμηνο 2023 ένα ακόμα ισχυρό τρίμηνο ποιοτικής κερδοφορίας, με άνοδο 17% τριμηνιαίως, εξομαλυμένα κέρδη ανά μετοχή 0,21 ευρώ και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 17,6%. Τα καθαρά έσοδα από τόκους του γ' τριμήνου αυξήθηκαν κατά 9% σε τριμηνιαία βάση και τα καθαρά έσοδα από προμήθειες κατά 12%. Σημαντικά βελτιωμένη ήταν η ποιότητα ενεργητικού, με δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στο 5,5%, ενώ η τράπεζα πέτυχε παράλληλα καθαρή πιστωτική επέκταση 0,8 δισ. ευρώ το 9μηνο. Το προφίλ ρευστότητας παρέμεινε ισχυρό, με δείκτη κάλυψης ρευστότητας στο 242% και δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 62%. Η ισχυρή παραγωγή οργανικού κεφαλαίου 0,5% το γ' τρίμηνο οδήγησε τον δείκτη CET1 στο 12,8% και τον συνολικό δείκτη κεφαλαίων στο 17,4%.
Η Eurobank είχε επίσης ένα εξαιρετικό εννεάμηνο, με την ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή να αυξάνεται κατά 16%, σε 1,97 ευρώ, τα οργανικά έσοδα να αυξάνονται κατά 42,1% σε ετήσια βάση, σε 2.004 εκατ. ευρώ, και τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων κατά 71,8%, σε 1.331εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιακή θέση παρέμεινε ισχυρή, με δείκτη συνολικών κεφαλαίων στο 19,5% και δείκτη CET1 στο 16,8%. Η πτωτική τάση των NPEs συνεχίστηκε, με τον δείκτη να μειώνεται στο 4,9%, ενώ τα ενήμερα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά 0,7 δισ. Το προφίλ ρευστότητας είναι ισχυρό, με δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις 72% και δείκτη κάλυψης ρευστότητας 170,6%. Η Alpha Bank διατήρησε στο εννεάμηνο 2023 την ανοδική τροχιά στην κερδοφορία, με το καθαρό έσοδο από τόκους να σημειώνει αύξηση κατά 8,4% σε τριμηνιαία βάση και 45,8% σε ετήσια, ενώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν στο τρίμηνο κατά 11,8%. Παράλληλα, συνέχισε τη συνετή διαχείριση του ισολογισμού της, με τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων να περιορίζεται στο 7,2%. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων του ομίλου αυξήθηκε σε 31,8 δισ. ευρώ (+0,9% σε τριμηνιαία βάση). Η ισχυρή ρευστότητα του ομίλου αντικατοπτρίζεται στον δείκτη δανείων προς καταθέσεις, ο οποίος βελτιώθηκε περαιτέρω, στο 74%, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) ενισχύθηκε σε 191%. Τον Σεπτέμβριο 2023, ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ ανήλθε σε 18,2% και ο δείκτης CET1 σε 13,9% (με τις συνθετικές τιτλοποιήσεις που πραγματοποίησε η τράπεζα εντός του δ' τριμήνου 2023, ο δείκτης ενισχύεται περαιτέρω κατά περίπου 27 μ.β.).
Η επενδυτική εκστρατεία για την προβολή της Ελλάδας ως επενδυτικού προορισμού, μετά το άλμα προόδου που έχει σημειώσει από το 2019 και μετά και την κατάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, αποτελεί προτεραιότητα για την ελληνική κυβέρνηση και προσωπικό «στοίχημα» για τον πρωθυπουργό, Κυριάκο Μητσοτάκη. Ο τελευταίος έδωσε το «παρών» και στο roadshow της Morgan Stanley και του Χ.Α. στο Λονδίνο στις 27 και 28 Νοεμβρίου 2023, όπου οι ξένοι επενδυτές «πολιόρκησαν» τους CEO και τα στελέχη των τεσσάρων συστημικών τραπεζών και των άλλων εισηγμένων επιχειρήσεων, δίνοντας ηχηρή ψήφο εμπιστοσύνης στις προοπτικές των ιδίων και της ελληνικής οικονομίας.
Το «ατού» της επενδυτικής βαθμίδας θα συνοδεύεται από τις θετικές προοπτικές της ελληνικής οικονομίας
Η νέα έξοδος των ελληνικών τραπεζών στο διεθνές επενδυτικό κοινό θα γίνει με «κατοχυρωμένη» την επενδυτική βαθμίδα, αφού μέσα στον Ιανουάριο τα ελληνικά κρατικά ομόλογα θα συμπεριληφθούν στους βασικούς δείκτες που ακολουθούν για τις επενδύσεις τους οι διεθνείς μακροπρόθεσμοι επενδυτές. Το «ατού» της επενδυτικής βαθμίδας για τις ελληνικές τράπεζες θα συνοδεύεται από τις θετικές προοπτικές της ελληνικής οικονομίας (το ΑΕΠ της Ελλάδας εκτιμάται ότι θα αυξηθεί το 2023 κατά περίπου 2,2%, έναντι μόλις 0,6% στην ευρωζώνη, ενώ για το 2024 διεθνείς και εγχώριοι οργανισμοί προβλέπουν αύξηση του ΑΕΠ στο εύρος 2%-2,9%, έναντι 1,2% στην ευρωζώνη), αλλά και τα ισχυρά δεδομένα σε επίπεδο κερδών, κεφαλαίων και ρευστότητας που έχει να παρουσιάσει καθεμία τράπεζα, καθώς και την προοπτική διανομής μερίσματος το 2024.Ειδικότερα:
H Εθνική Τράπεζα είχε στο εννεάμηνο 2023 οργανικά κέρδη έπειτα από φόρους 0,9 δισ. ευρώ, που αποτυπώνουν τη θετική δυναμική των καθαρών εσόδων από τόκους (+73% σε ετήσια βάση και +6% σε τριμηνιαία) και την αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες (+4% σε τριμηνιαία βάση). Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων ενισχύθηκε σε 20,8% (17,8% το εννεάμηνο 2023). Ως αποτέλεσμα της ισχυρής οργανικής κερδοφορίας, ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 17,9% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας σε 20,3%. Η τράπεζα αύξησε τα εξυπηρετούμενα δάνεια στην Ελλάδα κατά 0,6 δισ. σε τριμηνιαία βάση, σε 28 δισ. ευρώ, ενώ τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα υποχώρησαν σε μόλις 1,1 δισ., διαμορφώνοντας τον δείκτη ΜΕΑ σε 3,6% στην Ελλάδα (3,7% σε επίπεδο ομίλου). Σε επίπεδο ρευστότητας, η ΕΤΕ έχει θέση καθαρού δανειστή στη διατραπεζική αγορά, έχοντας ενισχύσει την πλεονάζουσα ρευστότητά της σε 7,4 δισ. ευρώ.
Η Τράπεζα Πειραιώς είχε το γ' τρίμηνο 2023 ένα ακόμα ισχυρό τρίμηνο ποιοτικής κερδοφορίας, με άνοδο 17% τριμηνιαίως, εξομαλυμένα κέρδη ανά μετοχή 0,21 ευρώ και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 17,6%. Τα καθαρά έσοδα από τόκους του γ' τριμήνου αυξήθηκαν κατά 9% σε τριμηνιαία βάση και τα καθαρά έσοδα από προμήθειες κατά 12%. Σημαντικά βελτιωμένη ήταν η ποιότητα ενεργητικού, με δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στο 5,5%, ενώ η τράπεζα πέτυχε παράλληλα καθαρή πιστωτική επέκταση 0,8 δισ. ευρώ το 9μηνο. Το προφίλ ρευστότητας παρέμεινε ισχυρό, με δείκτη κάλυψης ρευστότητας στο 242% και δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 62%. Η ισχυρή παραγωγή οργανικού κεφαλαίου 0,5% το γ' τρίμηνο οδήγησε τον δείκτη CET1 στο 12,8% και τον συνολικό δείκτη κεφαλαίων στο 17,4%.
Η Eurobank είχε επίσης ένα εξαιρετικό εννεάμηνο, με την ενσώματη λογιστική αξία ανά μετοχή να αυξάνεται κατά 16%, σε 1,97 ευρώ, τα οργανικά έσοδα να αυξάνονται κατά 42,1% σε ετήσια βάση, σε 2.004 εκατ. ευρώ, και τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων κατά 71,8%, σε 1.331εκατ. ευρώ. Η κεφαλαιακή θέση παρέμεινε ισχυρή, με δείκτη συνολικών κεφαλαίων στο 19,5% και δείκτη CET1 στο 16,8%. Η πτωτική τάση των NPEs συνεχίστηκε, με τον δείκτη να μειώνεται στο 4,9%, ενώ τα ενήμερα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά 0,7 δισ. Το προφίλ ρευστότητας είναι ισχυρό, με δείκτη χορηγήσεων προς καταθέσεις 72% και δείκτη κάλυψης ρευστότητας 170,6%. Η Alpha Bank διατήρησε στο εννεάμηνο 2023 την ανοδική τροχιά στην κερδοφορία, με το καθαρό έσοδο από τόκους να σημειώνει αύξηση κατά 8,4% σε τριμηνιαία βάση και 45,8% σε ετήσια, ενώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν στο τρίμηνο κατά 11,8%. Παράλληλα, συνέχισε τη συνετή διαχείριση του ισολογισμού της, με τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων να περιορίζεται στο 7,2%. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων του ομίλου αυξήθηκε σε 31,8 δισ. ευρώ (+0,9% σε τριμηνιαία βάση). Η ισχυρή ρευστότητα του ομίλου αντικατοπτρίζεται στον δείκτη δανείων προς καταθέσεις, ο οποίος βελτιώθηκε περαιτέρω, στο 74%, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) ενισχύθηκε σε 191%. Τον Σεπτέμβριο 2023, ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ ανήλθε σε 18,2% και ο δείκτης CET1 σε 13,9% (με τις συνθετικές τιτλοποιήσεις που πραγματοποίησε η τράπεζα εντός του δ' τριμήνου 2023, ο δείκτης ενισχύεται περαιτέρω κατά περίπου 27 μ.β.).
