Το 30% αγγίζει το ποσοστό της UniCredit στην Alpha Bank, μετά την έγκριση από την ΕΚΤ (Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα), για αύξηση του ποσοστού της σε 29,5%, με περιθώριο να φτάσει το 29,9%. Υπενθυμίζεται ότι στα τέλη Αυγούστου, η UniCredit είχε ανακοινώσει πως προχωρά σε αύξηση του ποσοστού της στο 26% από 9,8% που κατείχε στην Alpha Bank.

Ειδικότερα, η UniCredit έλαβε την έγκριση της ΕΚΤ για την απόκτηση άμεσου ποσοστού συμμετοχής έως 29,9% στην Alpha Bank A.E. Όπως επισημαίνεται σε ανακοίνωση, η έγκριση αυτή επιβεβαιώνει εκ νέου τη χρηματοοικονομική ισχύ και τη σταθερή συμμόρφωση της UniCredit με το εποπτικό πλαίσιο. Η ολοκλήρωση της διαδικασίας τελεί υπό την έγκριση των Αρμόδιων Εθνικών Αρχών για την απόκτηση από την UniCredit έμμεσης ειδικής συμμετοχή σε εποπτευόμενες θυγατρικές του Ομίλου Alpha Bank (οι «Λοιπές Εποπτικές Εγκρίσεις»). Σε πλήρη συμμόρφωση με την αιτηθείσα έγκριση από την ΕΚΤ, η UniCredit προχώρησε στη σύναψη πρόσθετων χρηματοοικονομικών μέσων, αυξάνοντας τη συνολική της θέση στην Alpha Bank σε περίπου 29,5%.

Πώς θα πραγματοποιηθεί αύξηση του ποσοστού της UniCredit στην Alpha Bank


Η αύξηση της συμμετοχής πραγματοποιήθηκε με έκπτωση σε σχέση με τις τρέχουσες τιμές της αγοράς και συνοδεύτηκε από την υλοποίηση στρατηγικής αντιστάθμισης κινδύνου (hedging), η οποία διασφαλίζει, υπό ευνοϊκούς χρηματοοικονομικούς όρους, μέρος της συνολικής συμμετοχής έναντι πιθανής απομείωσης της αξίας της, με αποτέλεσμα η συνολική απόδοση της επένδυσης να επηρεάζεται ελάχιστα. Ο κεφαλαιακός αντίκτυπος, σε περίπτωση πλήρους μετατροπής των χρηματοοικονομικών μέσων ώστε να επιτευχθεί άμεση συμμετοχή περίπου 29,5%, παραμένει περί τις 80 μονάδες βάσης του δείκτη CET1, όπως έχει ήδη ανακοινωθεί.

Μετά την λήψη των λοιπών εποπτικών εγκρίσεων, ποσοστό 9,8% της συμμετοχής που κατέχει σήμερα η UniCredit θα ενοποιηθεί με τη μέθοδο της καθαρής θέσης (equity consolidation), επιτρέποντας την αναγνώριση ισόποσου τμήματος των καθαρών κερδών της Alpha Bank στη γραμμή εσόδων και τα καθαρά κέρδη της UniCredit. Η σχετική κεφαλαιακή επιβάρυνση από την ενοποίηση του 9,8% είναι επουσιώδης. Η απόφαση σχετικά με το εάν και πότε θα πραγματοποιηθεί η μετατροπή και ενοποίηση του υπολοίπου ποσοστού, που κατέχεται μέσω παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων, θα ληφθεί σε μεταγενέστερο στάδιο, βάσει αξιολόγησης της σχέσης απόδοσης και κερδοφορίας αφενός, και κεφαλαιακού αντικτύπου και δυνατότητας διανομής μερίσματος αφετέρου. Αντίστοιχη προσέγγιση ακολουθείται και για το πρόσθετο ποσοστό 3% που κατέχει η UniCredit στην Commerzbank μέσω παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων. Η UniCredit παραμένει προσηλωμένη στη λήψη αποφάσεων που εξυπηρετούν το βέλτιστο συμφέρον των μετόχων της.

Η UniCredit ανακοίνωσε πως πιστεύει ακράδαντα στις θετικές προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και του τραπεζικού συστήματος της χώρας. Η επιτυχής στρατηγική συνεργασία με την Alpha Bank δίνει τη δυνατότητα στους δύο Ομίλους να αξιοποιήσουν τα συγκριτικά τους πλεονεκτήματα και να ενισχύσουν περαιτέρω τη συνεργασία τους στους τομείς των πληρωμών, των εξειδικευμένων χρηματοδοτικών υπηρεσιών, των συμβουλευτικών υπηρεσιών, των κεφαλαιαγορών, της διαχείρισης κεφαλαίων και των ασφαλιστικών προϊόντων. Με τον τρόπο αυτό, οι Έλληνες πελάτες αποκτούν πρόσβαση σε καινοτόμα προϊόντα, υψηλής ποιότητας, ενώ η UniCredit αξιοποιεί τα “product factories” του Ομίλου της, ενσωματώνοντας παράλληλα σημαντικό μέρος των καθαρών κερδών της Alpha Bank στα δικά της οικονομικά αποτελέσματα στο μέλλον.

UniCredit - Alpha Bank: Συμφωνία ορόσημο, ύψους ενός δισ. ευρώ


Πρέπει να τονιστεί ότι η συμφωνία που επετεύχθη μεταξύ των CEOs των δύο τραπεζών, Αντρέα Ορσέλ και Βασίλη Ψάλτη, προ δύο περίπου ετών, σηματοδότησε τη δεύτερη κατά σειρά αποεπένδυση του ΤΧΣ, και είναι συνολικού ύψους ενός δισ. ευρώ. Η τριπλή συμφωνία που είχε υπογράψει η UniCredit με την Alpha Bank, στην οποία μπήκε στρατηγικός επενδυτής ο ιταλικός κολοσσός, αφορούσε εκτός από την απόκτηση σημαντικού ποσοστού στην ελληνική τράπεζα και την ενοποίηση της παρουσίας των δύο ομίλων στη Ρουμανία με συγχώνευση των τοπικών θυγατρικών, δημιουργώντας τον μεγαλύτερο τραπεζικό πυλώνα στη γειτονική βαλκανική χώρα και οδηγεί σε κοινοπραξία για τη διάθεση προϊόντων asset management και ασφάλισης ζωής. Επί της ουσίας, επρόκειτο για μια πρωτοβουλία που άλλαξε ριζικά τη δυναμική του ελληνικού τραπεζικού συστήματος στο σύνολό του. Πρόκειται για στρατηγική συνεργασία με έναν από τους μεγαλύτερους τραπεζικούς ομίλους στην Ευρώπη και την πρώτη επένδυση στρατηγικού εταίρου στον τραπεζικό κλάδο, έπειτα από 17 χρόνια, που δρομολόγησε την ταχεία και πλήρη ιδιωτικοποίηση της Alpha Bank, μέσω της πρότασης εξαγοράς του ποσοστού που κατείχε έως το 2023 το ΤΧΣ.