Οι πλουσιότεροι άνθρωποι του πλανήτη συχνά καταφεύγουν σε στεγαστικά δάνεια, ακόμα κι όταν διαθέτουν τεράστια περιουσία. Ο Έλον Μασκ, ο πλουσιότερος άνθρωπος παγκοσμίως με καθαρή περιουσία 662 δισεκατομμυρίων δολαρίων, έχει συνάψει πολλαπλά στεγαστικά δάνεια ύψους δεκάδων εκατομμυρίων. Το ίδιο ισχύει και για τον Μαρκ Ζούκερμπεργκ, τον πέμπτο πλουσιότερο άνθρωπο στον κόσμο. Αυτή η επιλογή δεν είναι τυχαία, αλλά αποτελεί μέρος μιας προσεκτικά σχεδιασμένης οικονομικής στρατηγικής που μεγιστοποιεί την απόδοση του κεφαλαίου τους.

Γιατί οι εξαιρετικά πλούσιοι επιλέγουν στεγαστικά δάνεια

Ο Έλον Μασκ έχει λάβει αρκετά μεγάλα στεγαστικά δάνεια, συμπεριλαμβανομένου ενός ύψους 61 εκατομμυρίων δολαρίων από τη Morgan Stanley για πέντε ακίνητα στην Καλιφόρνια, σύμφωνα με τους Los Angeles Times. Παρότι το ποσό αυτό αποτελεί ελάχιστο κλάσμα της συνολικής του περιουσίας, η επιλογή του δανεισμού αντί της πληρωμής σε μετρητά αποκαλύπτει μια βαθύτερη χρηματοοικονομική λογική.

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι επισημαίνουν ότι η λήψη στεγαστικού δανείου, ακόμα και όταν κάποιος μπορεί να πληρώσει σε μετρητά, συνιστά έξυπνη στρατηγική διαχείρισης πλούτου. Ο κύριος λόγος είναι ότι η περιουσία των υπερπλούσιων ατόμων βρίσκεται κυρίως σε επενδύσεις, μετοχές και ομόλογα, και δεν διατηρούν μεγάλα ποσά σε ρευστά διαθέσιμα.

Ο Μιλτιάδης Καστάνης, εκτελεστικός διευθυντής πωλήσεων στην Compass, εξηγεί ότι τα άτομα με εξαιρετικά υψηλή καθαρή αξία σκέφτονται διαφορετικά σχετικά με τη ρευστότητα και τη μόχλευση. Προτιμούν να διατηρούν τα χρήματά τους ενεργά σε επενδύσεις, επιχειρήσεις ή ακόμα και σε έργα τέχνης, αντί να τα δεσμεύουν σε ένα μόνο ακίνητο.

Η περίπτωση του Μαρκ Ζούκερμπεργκ και τα χαμηλά επιτόκια

Ο Μαρκ Ζούκερμπεργκ, διευθύνων σύμβουλος της Meta, έχει επίσης αξιοποιήσει στεγαστικά δάνεια προς όφελός του. Το 2012, αναχρηματοδότησε την κατοικία του στο Palo Alto με 30ετές στεγαστικό δάνειο κυμαινόμενου επιτοκίου μόλις 1,05%, σύμφωνα με το CNBC. Με τόσο χαμηλό επιτόκιο, το δάνειο του κόστιζε ελάχιστα, οπότε δεν είχε νόημα να δεσμεύσει σχεδόν 6 εκατομμύρια δολάρια σε μια κατοικία.

Ο δανεισμός κατά τη διάρκεια της εποχής των εξαιρετικά χαμηλών επιτοκίων τη δεκαετία του 2010 ήταν ιδιαίτερα ελκυστικός. Πολλοί εύποροι αγοραστές εξασφάλισαν στεγαστικά δάνεια με πολύ χαμηλότερα επιτόκια από τα σημερινά. Όπως προσθέτει ο Kastanis, εάν πιστεύουν ότι οι επενδύσεις τους θα αποφέρουν μεγαλύτερη απόδοση από τους τόκους που πληρώνουν για το στεγαστικό δάνειο, έχει περισσότερο νόημα να χρηματοδοτήσουν το ακίνητο. Δεν πρόκειται τόσο για το κόστος του δανείου, όσο για τη βελτιστοποίηση της τοποθέτησης των χρημάτων τους.

Φορολογικά πλεονεκτήματα και αντιστάθμιση πληθωρισμού

Οι τόκοι στεγαστικών δανείων μπορούν επίσης να εκπίπτουν φορολογικά για δάνεια έως 750.000 δολάρια για όσους κάνουν αναλυτική δήλωση φόρων. Παρότι το στεγαστικό δάνειο του Ζούκερμπεργκ ξεπερνούσε αυτό το ποσό, μπορεί πιθανώς να εκπέσει τουλάχιστον μέρος των τόκων του, γεγονός που μειώνει περαιτέρω το κόστος δανεισμού.

Η Islay Robinson, ιδρύτρια και διευθύνουσα σύμβουλος της μεσιτικής εταιρείας στεγαστικών δανείων Enness Global, επισημαίνει ότι τα στεγαστικά δάνεια επιτρέπουν επίσης τη φορολογική βελτιστοποίηση σε ορισμένες δικαιοδοσίες, καθώς οι πληρωμές τόκων ενδέχεται να εκπίπτουν. Σε περιβάλλοντα υψηλού πληθωρισμού, η αξία του χρήματος διαβρώνεται με την πάροδο του χρόνου, καθιστώντας συμφέρον τον δανεισμό τώρα και την αποπληρωμή αργότερα.

Διασημότητες που ακολουθούν την ίδια στρατηγική

Πολλές διασημότητες και εύποροι αγοραστές υιοθετούν την ίδια προσέγγιση. Η Πάρις Χίλτον, με εκτιμώμενη περιουσία μεταξύ 300 και 400 εκατομμυρίων δολαρίων, έλαβε στεγαστικό δάνειο για το αρχοντικό των 63 εκατομμυρίων δολαρίων που αγόρασε από τον Mark Wahlberg στο Beverly Hills. Το ακόμα πιο ενδιαφέρον είναι ότι η ίδια και ο σύζυγός της, Carter Reum, φέρεται να έλαβαν το δάνειο αφού είχαν ήδη αγοράσει την κατοικία με 12 υπνοδωμάτια και 20 μπάνια. Τα αρχεία δείχνουν στεγαστικό δάνειο ύψους 43,75 εκατομμυρίων δολαρίων με την JPMorgan Chase σε επιτόκιο 5,25%.

Ο Evan Harlow, μεσίτης ακινήτων στην Maui Elite Property, εξηγεί ότι εκπλήσσει πολλούς ανθρώπους, αλλά είναι πραγματικά αρκετά συνηθισμένο για τους εξαιρετικά πλούσιους να λαμβάνουν στεγαστικά δάνεια, ακόμα και όταν θα μπορούσαν να εκδώσουν επιταγή για το πλήρες τίμημα αγοράς.

Δανεισμός με εξασφάλιση επενδυτικού χαρτοφυλακίου

Ένας άλλος λόγος για τον οποίο οι υπερπλούσιοι αγοραστές δανείζονται αντί να πληρώνουν μετρητά είναι ότι συχνά λαμβάνουν δάνεια με εξασφάλιση τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια. Γνωστά ως δάνεια βάσει χρεογράφων, αυτά τα δάνεια επιτρέπουν στους πελάτες να δανειστούν έναντι μετοχών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων χωρίς να τα πουλήσουν και να ενεργοποιήσουν φόρους κεφαλαιακών κερδών. Οι μεγάλες τράπεζες συχνά προωθούν αυτούς τους τύπους δανείων σε εύπορους πελάτες.

Σύμφωνα με την J.P. Morgan, αντί να πουλήσετε τις επενδύσεις σας στη δημόσια αγορά για να συγκεντρώσετε χρήματα, ο δανεισμός έναντι των περιουσιακών σας στοιχείων μπορεί να σας επιτρέψει να παραμείνετε στην πορεία των επενδύσεών σας, να αναβάλετε τους φόρους και να απελευθερώσετε χρήματα για άλλες ευκαιρίες. Είναι ένας τρόπος να αξιοποιήσετε την αξία αυτών που κατέχετε διατηρώντας παράλληλα άθικτα τα οικονομικά σας σχέδια.

Επειδή τα δανεισμένα χρήματα δεν αντιμετωπίζονται ως φορολογητέο εισόδημα σύμφωνα με την αμερικανική νομοθεσία, τα εύπορα άτομα μπορούν να χρηματοδοτήσουν δαπάνες λαμβάνοντας δάνεια έναντι των περιουσιακών τους στοιχείων χωρίς να ενεργοποιούν φόρους εισοδήματος. Οι αναλυτές συχνά περιγράφουν αυτή την πρακτική ως «αγόρασε, δανείσου, πέθανε», δηλαδή συσσώρευσε επενδύσεις που ανατιμώνται, δανείσου έναντι αυτών για να χρηματοδοτήσεις την κατανάλωση και τελικά μεταβίβασε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σε κληρονόμους με αναπροσαρμοσμένη βάση που εξαλείφει σε μεγάλο βαθμό τον συσσωρευμένο φόρο κεφαλαιακών κερδών.

Τι μπορούν να μάθουν οι συνηθισμένοι αγοραστές

Τόσο για τους δισεκατομμυριούχους όσο και για τους καθημερινούς αγοραστές, η απόφαση καταλήγει στο πώς θέλουν να λειτουργούν τα χρήματά τους. Είναι καλύτερο να τα κλειδώσουν σε ένα σπίτι ή να επενδύσουν αλλού; Το συμπέρασμα για τον μέσο αγοραστή δεν είναι να μιμηθεί την ακριβή προσέγγισή τους, αλλά να κατανοήσει την αρχή, όπως εξηγεί ο Harlow. Μερικές φορές η πιο έξυπνη οικονομική κίνηση δεν είναι να εξοφλήσεις τα πάντα, αλλά να διατηρήσεις τα χρήματά σου ευέλικτα και να τα κάνεις να δουλεύουν για εσένα.

Η στρατηγική που ακολουθούν οι Έλον Μασκ και Μαρκ Ζούκερμπεργκ με τα στεγαστικά δάνεια αποδεικνύει ότι ο έξυπνος δανεισμός μπορεί να είναι ισχυρό εργαλείο οικοδόμησης και διατήρησης πλούτου, ανεξάρτητα από το επίπεδο περιουσίας κάποιου.