Κέρδη ρεκόρ για τις πετρελαϊκές – Προβλέψεις για 834 δισ. το 2022
Κέρδη-ρεκόρ καταγράφει ο πετρελαϊκός τομέας από την εκτίναξη της τιμής του πετρελαίου εξαιτίας του πολέμου στην Ουκρανία και του σχεδιαζόμενου ευρωπαϊκού εμπάργκο στο ρωσικό πετρέλαιο.
Μία μία οι μεγάλες πετρελαϊκές ExxonMobil, BP και Shell αναφέρουν κερδοφορίες για το α’ τρίμηνο του 2022 που ξεπερνούν -ενίοτε- αποτελέσματα άνω της δεκαετίας, ενώ η συμβουλευτική Rystad Energy εκτιμά πως οι ελεύθερες ταμειακές ροές των εισηγμένων εταιρειών έρευνας και παραγωγής πετρελαίου, που έφτασαν το 2021 τα 500 δισ. δολάρια (από 126 δισ. το 2020), θα εκτιναχθούν το 2022 στα 834 δισ. δολάρια.
Την ίδια ώρα, στις ΗΠΑ οι εταιρείες-κολοσσοί της στελέχωσης και λειτουργίας των πλατφορμών άντλησης, ιδίως μέσω υδραυλικής ρωγμάτωσης (το λεγόμενο fracking), αναπληρώνουν τα σπασμένα από την καμπή που σημείωσαν στη διάρκεια της πανδημίας, με αύξηση κερδοφορίας ως και… 50% για το πρώτο τρίμηνο του έτους.
Παρόμοια άνθιση σημειώνει και το αμερικανικό υγροποιημένο φυσικό αέριο (LNG), καθώς μετά τις δεσμεύσεις Μπάιντεν για παροχή στην Ευρώπη επιπλέον 15 δισ. κυβικά μέτρα ως το τέλος του έτους, το 30% των εξαγωγικών δυνατοτήτων έχει ήδη κρατηθεί με συμφωνίες τόσο στην Ευρώπη, όσο και στην Ασία, που επιδιώκει να δεσμεύσει ποσότητες προκειμένου να μην βρεθεί να ανταγωνίζεται την τελευταία στιγμή τους Ευρωπαίους στις αγορές spot.
Συγκεκριμένα όσον αφορά τον κλάδο των μεγάλων πετρελαϊκών, η Rystad Energy προβλέπει για το 2022 ελεύθερες ταμειακές ροές (που δεν περιλαμβάνουν μετρητά από χρηματοδότηση ή επιπτώσεις αντιστάθμισης κινδύνου) για τις εισηγμένες πετρελαϊκές στα 834 δισ. δολάρια, σε συνάρτηση με την άνοδο της τιμής του αργού άνω των 100 δολαρίων το βαρέλι από την έναρξη του πολέμου στην Ουκρανία και ανακάμπτοντας από τη μεγάλη υποχώρηση του 2020.
Μεταξύ των μεγάλων πετρελαϊκών, η ExxonMobil αναμένεται να έχει τη μεγαλύτερη αύξηση σε ΕΤΡ το 2022 κατά 18 δισ. δολάρια και ακολουθούν Shell, Chevron, BP, ConocoPhilips και Total. Αλλά και τα μετρητά από λειτουργικές δραστηριότητες (έσοδα μείον λειτουργικά κόστη και φόρους) αναμένεται να εκτιναχθούν φέτος, ξεπερνώντας το φράγμα του 1 τρισ. δολαρίων, μία αύξηση της τάξης το 56% από τα 719 δισ. δολάρια του 2021, που ήταν η καλύτερη χρονιά μετά το 2014. Συνήθως τα χρήματα αυτά χρησιμοποιούνται σε νέες επενδύσεις και αποπληρωμή χρεών. Ωστόσο μετά τη βουτιά του 2020, οπότε υποχώρησαν κατά 200 δισ. δολάρια ή 35%, οι εταιρείες είναι λιγότερο διατεθειμένες να χρηματοδοτήσουν νέες επενδύσεις.
Έτσι, ο δείκτης επενδύσεων αναμένεται να σημειώσει φέτος βουτιά της τάξεως του 26%, στο χαμηλότερο σημείο από τις αρχές της δεκαετίας του ’80.
Υπερκέρδη α’ τριμήνου
Ήδη την τελευταία εβδομάδα, ξεκινώντας από την ExxonMobil, οι κολοσσοί του πετρελαίου ανέφεραν κέρδη-ρεκόρ για το πρώτο τρίμηνο του έτους, στα οποία μάλιστα πρέπει να συνυπολογίσει κανείς τις απώλειες από την απόσυρση των εταιρειών από τις επενδύσεις τους στο ρωσικό πετρελαϊκό τομέα.
Αρχής γενομένης από την ExxonMobil, η οποία ανέφερε καθαρά κέρδη 5,48 δισ. δολάρια σε σχέση με 2,73 δισ. πριν από έναν χρόνο. Κι αυτό παρά το πλήγμα 3,4 δισ. Δολαρίων από τον τερματισμό δραστηριοτήτων στη Ρωσία. Η εταιρεία αύξησε τις αγορές ίδιων μετοχών στα 30 δισ. δολάρια ως το 2023.
Ακολούθησε η BP, σύμφωνα με τη διοίκηση της οποίας τα καθαρά κέρδη της το α’ τρίμηνο ανήλθαν στα 6,25 δισεκατομμύρια δολάρια, τα υψηλότερα που έχουν επιτευχθεί εδώ και πάνω από μια δεκαετία και παρά την επιβάρυνση κατά 24 δισ. δολάρια μετά την έξοδό της από τη ρωσική Rosneft. Και η BP ενίσχυσε το πρόγραμμα επαναγοράς ίδιων μετοχών, ανακοινώνοντας περαιτέρω εξαγορές μετοχών 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τέλος η Shell ανακοίνωσε την Πέμπτη τα υψηλότερα κέρδη τριμήνου από το 2008. Συγκεκριμένα, τριπλασίασε τα κέρδη της σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα στα 9,1 δισ. δολάρια στο τρίμηνο Ιανουαρίου – Μαρτίου από 3,2 δισ. δολάρια το αντίστοιχα διάστημα του 2021 και από 6,4 δισ. δολάρια το τελευταίο τρίμηνο του περασμένου έτους. Όσο για την έξοδό της από τη Ρωσία, επιβεβαίωσε ότι της στοίχισε περί τα 3,9 δισ. δολάρια το α’ τρίμηνο του 2022.
Αργά την Πέμπτη και η αμερικανική ConocoPhillips (COP.N) ανακοίνωσε πενταπλασιασμό των κερδών το α’ τρίμηνο σε 10 δισ. δολάρια.
Η άνθιση του fracking στις ΗΠΑ
Την ίδια στιγμή οι Financial Times αναφέρουν πως ο εξορυκτικός τομέας στην καρδιά της Αμερικής σημειώνει άνθιση, αναπληρώνοντας τα σπασμένα από τις κακές χρονιές της πανδημίας -που οδήγησαν σε πτωχεύσεις τους μικρότερους στον κλάδο και σε ζημίες τις μεγάλες εταιρείες του χώρου. Το rig count, ένας δείκτης που μετρά τις άδειες για εξέδρες άντλησης πετρελαίου κατέγραψε αύξηση 20% από τις αρχές του έτους και σχεδόν 60% το τελευταίο δωδεκάμηνο, σύμφωνα με στοιχεία της εταιρείας παροχών υπηρεσιών στον πετρελαϊκό τομέα Baker Hughes.
Παράλληλα, τα spread του fracking (υδραυλική ρωγμάτωση), που μετρά την ποσότητα εξοπλισμού στο πεδίο, ενισχύθηκε κατά 15% φέτος, σύμφωνα με την εταιρεία δεδομένων Primary Vision. «Με 100 δολάρια το πετρέλαιο, όλοι είναι απασχολημένοι» δήλωσε ο Τζεφ Μίλλερ, CEO της Halliburton, μίας από τις μεγαλύτερες εταιρείες πετρελαϊκών υπηρεσιών γνωστή από τον Πόλεμο στο Ιράκ, τα κέρδη της οποίας αυξήθηκαν κατά 50% το πρώτο τρίμηνο. Έτσι, οι Halliburton, Baker Hughes και Schlumberger επανήλθαν στην κερδοφορία εντός του 2021, με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Schlumberger, Ολιβιέ λε Πεχ, να δηλώνει πως η παρούσα συγκυρία συμβάλλει σε «μία από τις ισχυρότερες προοπτικές στον τομέα ενεργειακών υπηρεσιών τον τελευταίο καιρό».
Κλείνουν συμφωνίες για το αμερικανικό LNG
Παράλληλα, όπως μεταδίδει το Bloomberg, περί το 30% των εξαγωγικών δυνατοτήτων του αμερικανικού LNG, έχει ήδη δεσμευθεί με συμβόλαια που στοχεύουν πρωτίστως να εξυπηρετήσουν τις διαταραγμένες ευρωπαϊκές ενεργειακές ανάγκες. Το γεγονός, υποστηρίζει, έχει εμφυσήσει πνοή ζωής σε τουλάχιστον 10 νέα πρότζεκτ του χώρου, τα οποία μέχρι πρότινος παρέμεναν στον «πάγο» ελλείψει επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Μεταξύ των νέων deal για την πώληση του αμερικανικού LNG, την Τρίτη η Energy Transfer LP ανακοίνωσε 18ετή συμφωνία με το Νοτιοκορεατικό γίγαντα SK Gas Trading LLC, κάτι που αναμένεται να ενισχύσει το υπο κατασκευή LNG τέρμιναλ Lake Charles. Τη Δευτέρα, η Energy Transfer προχώρησε σε 20ετές συμβόλαιο με την Gunvor Group Ltd, ενώ η γαλλική ενεργειακή Engie SA δέσμευσε περί τους 2 εκατ. τόνους LNG από προτεινόμενο οικόπεδο της NextDecade Corp.
Μία μία οι μεγάλες πετρελαϊκές ExxonMobil, BP και Shell αναφέρουν κερδοφορίες για το α’ τρίμηνο του 2022 που ξεπερνούν -ενίοτε- αποτελέσματα άνω της δεκαετίας, ενώ η συμβουλευτική Rystad Energy εκτιμά πως οι ελεύθερες ταμειακές ροές των εισηγμένων εταιρειών έρευνας και παραγωγής πετρελαίου, που έφτασαν το 2021 τα 500 δισ. δολάρια (από 126 δισ. το 2020), θα εκτιναχθούν το 2022 στα 834 δισ. δολάρια.
Την ίδια ώρα, στις ΗΠΑ οι εταιρείες-κολοσσοί της στελέχωσης και λειτουργίας των πλατφορμών άντλησης, ιδίως μέσω υδραυλικής ρωγμάτωσης (το λεγόμενο fracking), αναπληρώνουν τα σπασμένα από την καμπή που σημείωσαν στη διάρκεια της πανδημίας, με αύξηση κερδοφορίας ως και… 50% για το πρώτο τρίμηνο του έτους.
Παρόμοια άνθιση σημειώνει και το αμερικανικό υγροποιημένο φυσικό αέριο (LNG), καθώς μετά τις δεσμεύσεις Μπάιντεν για παροχή στην Ευρώπη επιπλέον 15 δισ. κυβικά μέτρα ως το τέλος του έτους, το 30% των εξαγωγικών δυνατοτήτων έχει ήδη κρατηθεί με συμφωνίες τόσο στην Ευρώπη, όσο και στην Ασία, που επιδιώκει να δεσμεύσει ποσότητες προκειμένου να μην βρεθεί να ανταγωνίζεται την τελευταία στιγμή τους Ευρωπαίους στις αγορές spot.
Συγκεκριμένα όσον αφορά τον κλάδο των μεγάλων πετρελαϊκών, η Rystad Energy προβλέπει για το 2022 ελεύθερες ταμειακές ροές (που δεν περιλαμβάνουν μετρητά από χρηματοδότηση ή επιπτώσεις αντιστάθμισης κινδύνου) για τις εισηγμένες πετρελαϊκές στα 834 δισ. δολάρια, σε συνάρτηση με την άνοδο της τιμής του αργού άνω των 100 δολαρίων το βαρέλι από την έναρξη του πολέμου στην Ουκρανία και ανακάμπτοντας από τη μεγάλη υποχώρηση του 2020.
Μεταξύ των μεγάλων πετρελαϊκών, η ExxonMobil αναμένεται να έχει τη μεγαλύτερη αύξηση σε ΕΤΡ το 2022 κατά 18 δισ. δολάρια και ακολουθούν Shell, Chevron, BP, ConocoPhilips και Total. Αλλά και τα μετρητά από λειτουργικές δραστηριότητες (έσοδα μείον λειτουργικά κόστη και φόρους) αναμένεται να εκτιναχθούν φέτος, ξεπερνώντας το φράγμα του 1 τρισ. δολαρίων, μία αύξηση της τάξης το 56% από τα 719 δισ. δολάρια του 2021, που ήταν η καλύτερη χρονιά μετά το 2014. Συνήθως τα χρήματα αυτά χρησιμοποιούνται σε νέες επενδύσεις και αποπληρωμή χρεών. Ωστόσο μετά τη βουτιά του 2020, οπότε υποχώρησαν κατά 200 δισ. δολάρια ή 35%, οι εταιρείες είναι λιγότερο διατεθειμένες να χρηματοδοτήσουν νέες επενδύσεις.
Έτσι, ο δείκτης επενδύσεων αναμένεται να σημειώσει φέτος βουτιά της τάξεως του 26%, στο χαμηλότερο σημείο από τις αρχές της δεκαετίας του ’80.
Υπερκέρδη α’ τριμήνου
Ήδη την τελευταία εβδομάδα, ξεκινώντας από την ExxonMobil, οι κολοσσοί του πετρελαίου ανέφεραν κέρδη-ρεκόρ για το πρώτο τρίμηνο του έτους, στα οποία μάλιστα πρέπει να συνυπολογίσει κανείς τις απώλειες από την απόσυρση των εταιρειών από τις επενδύσεις τους στο ρωσικό πετρελαϊκό τομέα.
Αρχής γενομένης από την ExxonMobil, η οποία ανέφερε καθαρά κέρδη 5,48 δισ. δολάρια σε σχέση με 2,73 δισ. πριν από έναν χρόνο. Κι αυτό παρά το πλήγμα 3,4 δισ. Δολαρίων από τον τερματισμό δραστηριοτήτων στη Ρωσία. Η εταιρεία αύξησε τις αγορές ίδιων μετοχών στα 30 δισ. δολάρια ως το 2023.
Ακολούθησε η BP, σύμφωνα με τη διοίκηση της οποίας τα καθαρά κέρδη της το α’ τρίμηνο ανήλθαν στα 6,25 δισεκατομμύρια δολάρια, τα υψηλότερα που έχουν επιτευχθεί εδώ και πάνω από μια δεκαετία και παρά την επιβάρυνση κατά 24 δισ. δολάρια μετά την έξοδό της από τη ρωσική Rosneft. Και η BP ενίσχυσε το πρόγραμμα επαναγοράς ίδιων μετοχών, ανακοινώνοντας περαιτέρω εξαγορές μετοχών 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τέλος η Shell ανακοίνωσε την Πέμπτη τα υψηλότερα κέρδη τριμήνου από το 2008. Συγκεκριμένα, τριπλασίασε τα κέρδη της σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα στα 9,1 δισ. δολάρια στο τρίμηνο Ιανουαρίου – Μαρτίου από 3,2 δισ. δολάρια το αντίστοιχα διάστημα του 2021 και από 6,4 δισ. δολάρια το τελευταίο τρίμηνο του περασμένου έτους. Όσο για την έξοδό της από τη Ρωσία, επιβεβαίωσε ότι της στοίχισε περί τα 3,9 δισ. δολάρια το α’ τρίμηνο του 2022.
Αργά την Πέμπτη και η αμερικανική ConocoPhillips (COP.N) ανακοίνωσε πενταπλασιασμό των κερδών το α’ τρίμηνο σε 10 δισ. δολάρια.
Η άνθιση του fracking στις ΗΠΑ
Την ίδια στιγμή οι Financial Times αναφέρουν πως ο εξορυκτικός τομέας στην καρδιά της Αμερικής σημειώνει άνθιση, αναπληρώνοντας τα σπασμένα από τις κακές χρονιές της πανδημίας -που οδήγησαν σε πτωχεύσεις τους μικρότερους στον κλάδο και σε ζημίες τις μεγάλες εταιρείες του χώρου. Το rig count, ένας δείκτης που μετρά τις άδειες για εξέδρες άντλησης πετρελαίου κατέγραψε αύξηση 20% από τις αρχές του έτους και σχεδόν 60% το τελευταίο δωδεκάμηνο, σύμφωνα με στοιχεία της εταιρείας παροχών υπηρεσιών στον πετρελαϊκό τομέα Baker Hughes.
Παράλληλα, τα spread του fracking (υδραυλική ρωγμάτωση), που μετρά την ποσότητα εξοπλισμού στο πεδίο, ενισχύθηκε κατά 15% φέτος, σύμφωνα με την εταιρεία δεδομένων Primary Vision. «Με 100 δολάρια το πετρέλαιο, όλοι είναι απασχολημένοι» δήλωσε ο Τζεφ Μίλλερ, CEO της Halliburton, μίας από τις μεγαλύτερες εταιρείες πετρελαϊκών υπηρεσιών γνωστή από τον Πόλεμο στο Ιράκ, τα κέρδη της οποίας αυξήθηκαν κατά 50% το πρώτο τρίμηνο. Έτσι, οι Halliburton, Baker Hughes και Schlumberger επανήλθαν στην κερδοφορία εντός του 2021, με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Schlumberger, Ολιβιέ λε Πεχ, να δηλώνει πως η παρούσα συγκυρία συμβάλλει σε «μία από τις ισχυρότερες προοπτικές στον τομέα ενεργειακών υπηρεσιών τον τελευταίο καιρό».
Κλείνουν συμφωνίες για το αμερικανικό LNG
Παράλληλα, όπως μεταδίδει το Bloomberg, περί το 30% των εξαγωγικών δυνατοτήτων του αμερικανικού LNG, έχει ήδη δεσμευθεί με συμβόλαια που στοχεύουν πρωτίστως να εξυπηρετήσουν τις διαταραγμένες ευρωπαϊκές ενεργειακές ανάγκες. Το γεγονός, υποστηρίζει, έχει εμφυσήσει πνοή ζωής σε τουλάχιστον 10 νέα πρότζεκτ του χώρου, τα οποία μέχρι πρότινος παρέμεναν στον «πάγο» ελλείψει επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Μεταξύ των νέων deal για την πώληση του αμερικανικού LNG, την Τρίτη η Energy Transfer LP ανακοίνωσε 18ετή συμφωνία με το Νοτιοκορεατικό γίγαντα SK Gas Trading LLC, κάτι που αναμένεται να ενισχύσει το υπο κατασκευή LNG τέρμιναλ Lake Charles. Τη Δευτέρα, η Energy Transfer προχώρησε σε 20ετές συμβόλαιο με την Gunvor Group Ltd, ενώ η γαλλική ενεργειακή Engie SA δέσμευσε περί τους 2 εκατ. τόνους LNG από προτεινόμενο οικόπεδο της NextDecade Corp.
