Το credit fund της Intrum, τα ακίνητα και ο Ερμής σε 5 μέρη
Μία μεγάλη «σπονδυλωτή» πώληση δανειακών χαρτοφυλακίων, με διαφορετικά μείγματα δανείων δρομολογεί άμεσα η Intrum Hellas, παράλληλα με την πώληση χαρτοφυλακίου ακινήτων ύψους 100 εκατ. ευρώ, μέσα από την Intrum Hellas REO Solutions, που είναι διαχειριστής ακινήτων του Ομίλου.
Την ίδια στιγμή, η Intrum προχωρεί σε ευρωπαϊκό επίπεδο στη σύσταση credit fund, μια ιδέα από-αναγνώρισης κόκκινων δανείων, αλλά χωρίς εγγυήσεις, που σύντομα θα τη δει και η ελληνική αγορά. Πρωτεργάτης της κίνησης αυτής είναι ο κ. Γιώργος Γεωργακόπουλος, managing director της Intrum Ελλάδος και παράλληλα επικεφαλής του servicing (δηλαδή της διαχείρισης) του Ομίλου σε 20 χώρες. Σύμφωνα με τον ίδιο, το μοντέλο αυτό υπάρχει ήδη στην Ιταλία και η Intrum διερευνά την επέκταση του προγράμματος τόσο για την Ελλάδα όσο και για τις υπόλοιπες χώρες που είναι υπό την εποπτεία του global head of servicing.
Με απλά λόγια μέσω του credit fund μπορούν οι τράπεζες να εξυγιάνουν περαιτέρω τους ισολογισμούς τους, περνώντας τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια σε αυτό το «ταμείο» και αποκτώντας οι ίδιες, όσο και οι επενδυτές που θα συμμετάσχουν στο σχήμα, μετοχές αντίστοιχης αξίας περίπου με τα δάνεια που εισφέρουν. Ένας «κουβάς» κόκκινων δανείων χωρίς εγγυήσεις για τους επενδυτές που επιφέρει από- αναγνώριση από τα NPΕ των τραπεζών, ευθύς αμέσως με την μεταφορά τους στο credit fund, με αποτέλεσμα παρόμοιο μιας badbank: με τη διαφορά ότι τόσο οι τράπεζες όσο και οι επενδυτές θα είναι μέτοχοι.
Η σπονδυλωτή συναλλαγή Hermes και τα προς πώληση ακίνητα των 100 εκατ. ευρώ
Σε μια περίοδο που τους επενδυτές, που είναι πλέον συγκεκριμένοι σε αυτές τις αγορές, τους… κυνηγάς με το ντουφέκι, όπως χαρακτηριστικά σχολιάζουν αρμόδιοι παράγοντες, μία μεγάλου ύψους συναλλαγή προωθείται προς πώληση και τμηματικά, σε τεμάχια μικρότερων ποσών και «κουμπωμένη» στις προτιμήσεις του κάθε επενδυτή.
Εξ ου και η λογική της Intrum για τη σπονδυλωτή συναλλαγή που ήδη έχει ξεκινήσει, με επιμέρους πακέτα δανείων διαφορετικών μειγμάτων και κατηγοριών (π.χ με εξασφαλίσεις, χωρίς εξασφαλίσεις, μόνο επιχειρηματικά, ή μόνο καταναλωτικά, η μόνο στεγαστικά, ή ποσόστωση αυτών κατά βούληση) και η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το φθινόπωρο.
Σαν σύνολο ποσού, η σπονδυλωτή συναλλαγή μπορεί να αγγίζει τα 2,5 δισ. ευρώ, ίσως και λίγα εκατομμύρια παραπάνω (ως τα 2 δισ. ευρώ) και έχει ήδη ξεκινήσει. Αναλόγως και του ενδιαφέροντος που εκδηλώνεται η συναλλαγή, κάτω από το όνομα Hermes, μπορεί να έχει κλείσει ως το φθινόπωρο, με την ολοκλήρωση της σταδιακής πώλησης πέντε διαφορετικών πακέτων δανείων.
Ήδη, υπάρχει σοβαρό επενδυτικό ενδιαφέρον το οποίο επιλέγει σε ποιες κατηγορίες δανείων θα πάρει θέση. Την ίδια στιγμή και ενώ οι επενδυτές που προσελκύονται είναι και παλαιά και νέα ονόματα στην ελληνική αγορά, η Intrum προχωρεί δυναμικά την πώληση χαρτοφυλακίου ακινήτων της αξίας 100 εκατ. ευρώ. Ειδικά για τον χώρο του real estate, ο Όμιλος διατηρεί την εξειδικευμένη εταιρία διαχείρισης ακινήτων Intrum Hellas REO Solutions.
Υπενθυμίζεται ότι πρόκειται για την ελληνική θυγατρική η οποία προ μηνών πώλησε στην Τεχνική Ολυμπιακή – που αποτέλεσε τον προτιμητέο επενδυτή (preferred offer) μέσα σε μια διαγωνιστική διαδικασία (project Arrow) 186 ακίνητα, ύψους 19,8 εκατ. ευρώ, διάσπαρτα σε μία ευρύτατη γεωγραφική κατανομή σε όλη τη χώρα. Όλα τα ακίνητα αυτά αποτελούν ανεξάρτητες ιδιοκτησίες.
Την ίδια στιγμή, η Intrum προχωρεί σε ευρωπαϊκό επίπεδο στη σύσταση credit fund, μια ιδέα από-αναγνώρισης κόκκινων δανείων, αλλά χωρίς εγγυήσεις, που σύντομα θα τη δει και η ελληνική αγορά. Πρωτεργάτης της κίνησης αυτής είναι ο κ. Γιώργος Γεωργακόπουλος, managing director της Intrum Ελλάδος και παράλληλα επικεφαλής του servicing (δηλαδή της διαχείρισης) του Ομίλου σε 20 χώρες. Σύμφωνα με τον ίδιο, το μοντέλο αυτό υπάρχει ήδη στην Ιταλία και η Intrum διερευνά την επέκταση του προγράμματος τόσο για την Ελλάδα όσο και για τις υπόλοιπες χώρες που είναι υπό την εποπτεία του global head of servicing.
Με απλά λόγια μέσω του credit fund μπορούν οι τράπεζες να εξυγιάνουν περαιτέρω τους ισολογισμούς τους, περνώντας τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια σε αυτό το «ταμείο» και αποκτώντας οι ίδιες, όσο και οι επενδυτές που θα συμμετάσχουν στο σχήμα, μετοχές αντίστοιχης αξίας περίπου με τα δάνεια που εισφέρουν. Ένας «κουβάς» κόκκινων δανείων χωρίς εγγυήσεις για τους επενδυτές που επιφέρει από- αναγνώριση από τα NPΕ των τραπεζών, ευθύς αμέσως με την μεταφορά τους στο credit fund, με αποτέλεσμα παρόμοιο μιας badbank: με τη διαφορά ότι τόσο οι τράπεζες όσο και οι επενδυτές θα είναι μέτοχοι.
Η σπονδυλωτή συναλλαγή Hermes και τα προς πώληση ακίνητα των 100 εκατ. ευρώ
Σε μια περίοδο που τους επενδυτές, που είναι πλέον συγκεκριμένοι σε αυτές τις αγορές, τους… κυνηγάς με το ντουφέκι, όπως χαρακτηριστικά σχολιάζουν αρμόδιοι παράγοντες, μία μεγάλου ύψους συναλλαγή προωθείται προς πώληση και τμηματικά, σε τεμάχια μικρότερων ποσών και «κουμπωμένη» στις προτιμήσεις του κάθε επενδυτή.
Εξ ου και η λογική της Intrum για τη σπονδυλωτή συναλλαγή που ήδη έχει ξεκινήσει, με επιμέρους πακέτα δανείων διαφορετικών μειγμάτων και κατηγοριών (π.χ με εξασφαλίσεις, χωρίς εξασφαλίσεις, μόνο επιχειρηματικά, ή μόνο καταναλωτικά, η μόνο στεγαστικά, ή ποσόστωση αυτών κατά βούληση) και η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το φθινόπωρο.
Σαν σύνολο ποσού, η σπονδυλωτή συναλλαγή μπορεί να αγγίζει τα 2,5 δισ. ευρώ, ίσως και λίγα εκατομμύρια παραπάνω (ως τα 2 δισ. ευρώ) και έχει ήδη ξεκινήσει. Αναλόγως και του ενδιαφέροντος που εκδηλώνεται η συναλλαγή, κάτω από το όνομα Hermes, μπορεί να έχει κλείσει ως το φθινόπωρο, με την ολοκλήρωση της σταδιακής πώλησης πέντε διαφορετικών πακέτων δανείων.
Ήδη, υπάρχει σοβαρό επενδυτικό ενδιαφέρον το οποίο επιλέγει σε ποιες κατηγορίες δανείων θα πάρει θέση. Την ίδια στιγμή και ενώ οι επενδυτές που προσελκύονται είναι και παλαιά και νέα ονόματα στην ελληνική αγορά, η Intrum προχωρεί δυναμικά την πώληση χαρτοφυλακίου ακινήτων της αξίας 100 εκατ. ευρώ. Ειδικά για τον χώρο του real estate, ο Όμιλος διατηρεί την εξειδικευμένη εταιρία διαχείρισης ακινήτων Intrum Hellas REO Solutions.
Υπενθυμίζεται ότι πρόκειται για την ελληνική θυγατρική η οποία προ μηνών πώλησε στην Τεχνική Ολυμπιακή – που αποτέλεσε τον προτιμητέο επενδυτή (preferred offer) μέσα σε μια διαγωνιστική διαδικασία (project Arrow) 186 ακίνητα, ύψους 19,8 εκατ. ευρώ, διάσπαρτα σε μία ευρύτατη γεωγραφική κατανομή σε όλη τη χώρα. Όλα τα ακίνητα αυτά αποτελούν ανεξάρτητες ιδιοκτησίες.
