Ρεκόρ χρηματικών διανομών, τουλάχιστον 3,9 δισ. ευρώ, το 2024
Ολοταχώς για την τρίτη καλύτερη ιστορικά επίδοση οδεύουν οι χρηματικές διανομές των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Οι διανομές που έχουν αποφασιστεί ή έχουν προταθεί από τις διοικήσεις των εισηγμένων επιχειρήσεων έχουν πλησιάσει τα 3,9 δισ. ευρώ και όλα δείχνουν ότι θα ξεπεράσουν τα 4 δισ. ευρώ μέσα στη χρονιά.
Ειδικότερα, οι πάσης φύσεως χρηματικές διανομές φέτος είναι αυξημένες κατά 19% σε σχέση με εκείνες του 2023. Αυτό αποδίδεται αποκλειστικά στις τράπεζες, αλλά και σε ορισμένες επιχειρήσεις που διανέμουν ξανά μέρισμα μετά από πολλά χρόνια (π.χ. ΔΕΗ). Επίσης αποδίδεται και στους νεοεισερχόμενους όπως είναι ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών και η Optima Bank.
Η μεγάλη διαφορά ωστόσο προέρχεται από τις τράπεζες. Οι τελευταίες πρόκειται να διανείμουν για πρώτη φορά μετά από 16 χρόνια μερίσματα ύψους 816 εκατ. ευρώ. Συγκεκριμένα οι τράπεζες προσφέρουν μέρισμα στους μετόχους τους μετά το 2008. Επίσης, η ΔΕΗ πρόκειται να διανείμει μέρισμα στους μετόχους της για πρώτη φορά μετά από περίπου 10 χρόνια. Η εταιρεία είχε διανείμει τελευταία φορά μέρισμα το 2015 ύψους 11,6 εκατ. ευρώ.
Χωρίς τις τράπεζες πάντως, οι χρηματικές διανομές εμφανίζονται μειωμένες κατά 6% σε σχέση με πέρυσι. Ωστόσο η μικρή αυτή μείωση μπορεί να εύκολα να ανατραπεί στη συνέχεια, αν υπάρξει μια έκτακτη χρηματική διανομή από κάποια εισηγμένη ή η καταβολή προμερίσματος για τα κέρδη της χρήσης του 2024 στο υπόλοιπο του έτους.
Για παράδειγμα, πέρυσι το Φθινόπωρο η Jumbo προχώρησε σε έκτακτη χρηματική διανομή, ύψους 200 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΠΑΠ κατέβαλε την ίδια περίοδο προμέρισμα ύψους 368,2 εκατ. ευρώ για τα κέρδη της χρήσης του 2023. Δεν αποκλείεται να υπάρξουν αντίστοιχες κινήσεις και φέτος. Επίσης πέρυσι προμέρισμα ύψους 76,4 εκατ. ευρώ διένειμε η Helleniq Energy, η Motor Oil (44,3 εκατ. ευρώ), η Prodea (29,5 εκατ. ευρώ) κ.ά.
Επομένως, ο στόχος της διανομής φέτος κεφαλαίων 4 δισ. ευρώ ή και περισσότερο στους μετόχους των εισηγμένων στο ΧΑ είναι εύκολα εφικτός. Εξάλλου, υπάρχει ακόμη μια σειρά εισηγμένων επιχειρήσεων, αν και με μικρή «δύναμη πυρός», που δεν έχει ακόμη γνωστοποιήσει την μερισματική τους πολιτική για τα κέρδη του 2023. Τέτοιες εταιρείες είναι ο ΑΔΜΗΕ, η Epsilonet, το Ιατρικό Αθηνών κ.ά.
Πρέπει να σημειωθεί ότι τα διανεμόμενα κέρδη φέτος συνιστούν την τρίτη καλύτερη ιστορικά επίδοση στο ΧΑ. Είχε προηγηθεί εκείνη του 2007 όπου διανεμήθηκαν 5,4 δισ. ευρώ και το 2008 με τη διανομή 4,5 δισ. ευρώ. Οι διοικήσεις των εισηγμένων σήμερα κυνηγούν τις χρηματικές διανομές καθώς ο συντελεστής φορολογίας είναι ιδιαίτερα χαμηλός και στο 5%. Αυτό σημαίνει ότι οι βασικοί μέτοχοι γίνονται δέκτες πολύ μεγάλων εισοδημάτων με πολύ χαμηλή φορολόγηση.
Το μεγαλύτερο μέρισμα φέτος διανέμει η CCHBC, ύψους 346 εκατ. ευρώ. Το μέρισμα 0,93 ευρώ ανά μετοχή ήδη έχει αποκοπεί και θ’ αρχίσει να διανέμεται από τις 24 Ιουνίου 2024. Το δεύτερο και τρίτο υψηλότερο μέρισμα διανέμουν τράπεζες, η Eurobank και η ETE αντίστοιχα. Η πρώτη διανέμει 342 εκατ. ευρώ (0,093 ευρώ/μετοχή) και η δεύτερη 329 εκατ. ευρώ (0,36 ευρώ ανά μετοχή). Οι διανομές αναμένονται στο δίμηνο Ιουλίου-Αυγούστου καθώς οι τράπεζες ανέμεναν τις αποφάσεις του SSM σχετικά χρηματικές διανομές μέχρι πριν λίγες ημέρες. Ετσι οι αποφάσεις διανομής αναμένονται μέσα στον Ιούλιο.
Η τέταρτη πιο υψηλή διανομή προέρχεται από τον ΟΠΑΠ, συνολικού ύψους 314 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία ήδη διένειμε από την 9η Μαίου 2024 το υπόλοιπο μερίσματος για τη χρήση του 2023 συνολικού ύψους 222,0 εκατ. ευρώ (0,60 ευρώ ανά μετοχή), ενώ εκκρεμεί η ήδη αποφασισμένη από τη Γ.Σ. των μετόχων διανομή ποσού 92,5 εκατ. ευρώ (0,25 ευρώ ανά μετοχή) ως επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους.
Πέμπτος στη σειρά σε χρηματικές διανομές φέτος είναι ο ΟΤΕ, που προτείνει να διανείμει μέρισμα, ύψους 296 εκατ. ευρώ (0,71 ευρώ ανά μετοχή). Συνολικά οι πέντε αυτοί παίκτες διένειμαν ή πρόκειται να διανείμουν φέτος 1,63 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί στο 40% του συνόλου των χρηματικών διανομών των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Αν δε κοιτάξει κάποιος τις 10 μεγαλύτερες χρηματικές διανομές για φέτος, αυτές ανέρχονται σε 2,73 δισ. ευρώ και αντιστοιχούν σε περισσότερο από το 70% του συνόλου των χρηματικών διανομών.
Για τις χρηματικές διανομές εισηγμένων στο ΧΑ 2023-2024 μπείτε εδώ.
Ειδικότερα, οι πάσης φύσεως χρηματικές διανομές φέτος είναι αυξημένες κατά 19% σε σχέση με εκείνες του 2023. Αυτό αποδίδεται αποκλειστικά στις τράπεζες, αλλά και σε ορισμένες επιχειρήσεις που διανέμουν ξανά μέρισμα μετά από πολλά χρόνια (π.χ. ΔΕΗ). Επίσης αποδίδεται και στους νεοεισερχόμενους όπως είναι ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών και η Optima Bank.
Η μεγάλη διαφορά ωστόσο προέρχεται από τις τράπεζες. Οι τελευταίες πρόκειται να διανείμουν για πρώτη φορά μετά από 16 χρόνια μερίσματα ύψους 816 εκατ. ευρώ. Συγκεκριμένα οι τράπεζες προσφέρουν μέρισμα στους μετόχους τους μετά το 2008. Επίσης, η ΔΕΗ πρόκειται να διανείμει μέρισμα στους μετόχους της για πρώτη φορά μετά από περίπου 10 χρόνια. Η εταιρεία είχε διανείμει τελευταία φορά μέρισμα το 2015 ύψους 11,6 εκατ. ευρώ.
Χωρίς τις τράπεζες πάντως, οι χρηματικές διανομές εμφανίζονται μειωμένες κατά 6% σε σχέση με πέρυσι. Ωστόσο η μικρή αυτή μείωση μπορεί να εύκολα να ανατραπεί στη συνέχεια, αν υπάρξει μια έκτακτη χρηματική διανομή από κάποια εισηγμένη ή η καταβολή προμερίσματος για τα κέρδη της χρήσης του 2024 στο υπόλοιπο του έτους.
Για παράδειγμα, πέρυσι το Φθινόπωρο η Jumbo προχώρησε σε έκτακτη χρηματική διανομή, ύψους 200 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΠΑΠ κατέβαλε την ίδια περίοδο προμέρισμα ύψους 368,2 εκατ. ευρώ για τα κέρδη της χρήσης του 2023. Δεν αποκλείεται να υπάρξουν αντίστοιχες κινήσεις και φέτος. Επίσης πέρυσι προμέρισμα ύψους 76,4 εκατ. ευρώ διένειμε η Helleniq Energy, η Motor Oil (44,3 εκατ. ευρώ), η Prodea (29,5 εκατ. ευρώ) κ.ά.
Επομένως, ο στόχος της διανομής φέτος κεφαλαίων 4 δισ. ευρώ ή και περισσότερο στους μετόχους των εισηγμένων στο ΧΑ είναι εύκολα εφικτός. Εξάλλου, υπάρχει ακόμη μια σειρά εισηγμένων επιχειρήσεων, αν και με μικρή «δύναμη πυρός», που δεν έχει ακόμη γνωστοποιήσει την μερισματική τους πολιτική για τα κέρδη του 2023. Τέτοιες εταιρείες είναι ο ΑΔΜΗΕ, η Epsilonet, το Ιατρικό Αθηνών κ.ά.
Πρέπει να σημειωθεί ότι τα διανεμόμενα κέρδη φέτος συνιστούν την τρίτη καλύτερη ιστορικά επίδοση στο ΧΑ. Είχε προηγηθεί εκείνη του 2007 όπου διανεμήθηκαν 5,4 δισ. ευρώ και το 2008 με τη διανομή 4,5 δισ. ευρώ. Οι διοικήσεις των εισηγμένων σήμερα κυνηγούν τις χρηματικές διανομές καθώς ο συντελεστής φορολογίας είναι ιδιαίτερα χαμηλός και στο 5%. Αυτό σημαίνει ότι οι βασικοί μέτοχοι γίνονται δέκτες πολύ μεγάλων εισοδημάτων με πολύ χαμηλή φορολόγηση.
Το μεγαλύτερο μέρισμα φέτος διανέμει η CCHBC, ύψους 346 εκατ. ευρώ. Το μέρισμα 0,93 ευρώ ανά μετοχή ήδη έχει αποκοπεί και θ’ αρχίσει να διανέμεται από τις 24 Ιουνίου 2024. Το δεύτερο και τρίτο υψηλότερο μέρισμα διανέμουν τράπεζες, η Eurobank και η ETE αντίστοιχα. Η πρώτη διανέμει 342 εκατ. ευρώ (0,093 ευρώ/μετοχή) και η δεύτερη 329 εκατ. ευρώ (0,36 ευρώ ανά μετοχή). Οι διανομές αναμένονται στο δίμηνο Ιουλίου-Αυγούστου καθώς οι τράπεζες ανέμεναν τις αποφάσεις του SSM σχετικά χρηματικές διανομές μέχρι πριν λίγες ημέρες. Ετσι οι αποφάσεις διανομής αναμένονται μέσα στον Ιούλιο.
Η τέταρτη πιο υψηλή διανομή προέρχεται από τον ΟΠΑΠ, συνολικού ύψους 314 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία ήδη διένειμε από την 9η Μαίου 2024 το υπόλοιπο μερίσματος για τη χρήση του 2023 συνολικού ύψους 222,0 εκατ. ευρώ (0,60 ευρώ ανά μετοχή), ενώ εκκρεμεί η ήδη αποφασισμένη από τη Γ.Σ. των μετόχων διανομή ποσού 92,5 εκατ. ευρώ (0,25 ευρώ ανά μετοχή) ως επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους.
Πέμπτος στη σειρά σε χρηματικές διανομές φέτος είναι ο ΟΤΕ, που προτείνει να διανείμει μέρισμα, ύψους 296 εκατ. ευρώ (0,71 ευρώ ανά μετοχή). Συνολικά οι πέντε αυτοί παίκτες διένειμαν ή πρόκειται να διανείμουν φέτος 1,63 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί στο 40% του συνόλου των χρηματικών διανομών των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Αν δε κοιτάξει κάποιος τις 10 μεγαλύτερες χρηματικές διανομές για φέτος, αυτές ανέρχονται σε 2,73 δισ. ευρώ και αντιστοιχούν σε περισσότερο από το 70% του συνόλου των χρηματικών διανομών.
Για τις χρηματικές διανομές εισηγμένων στο ΧΑ 2023-2024 μπείτε εδώ.
