Ισχυρή αύξηση των επιχειρηµατικών δανείων και θετική µεταστροφή των δανείων προς νοικοκυριά, ύστερα από 15 χρόνια, κατέγραψαν οι τράπεζες το δεκάµηνο Ιανουαρίου - Οκτωβρίου 2025, όπως διαπιστώνει η Τράπεζα της Ελλάδος στην Ενδιάµεση Έκθεση Νοµισµατικής Πολιτικής 2025. Τα δάνεια προς τις επιχειρήσεις «έτρεξαν» µε ρυθµό 16%, ενώ στα δάνεια προς τα νοικοκυριά η πιστωτική επέκταση γύρισε σε θετική, στο 0,3%, για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο του 2010.

Διαβάστε: Επιστρέφουν τα ''υγιή'' δάνεια - Χορηγήσεις ύψους 2 με 3 δισ. ευρώ που έχουν ''θεραπευτεί'' θα µπορούσαν να γυρίσουν στις τράπεζες

Όπως καταγράφει η Ενδιάµεση Έκθεση της ΤτΕ, ο ετήσιος ρυθµός αύξησης των τραπεζικών δανείων προς τις µη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις το δεκάµηνο Ιανουαρίου - Οκτωβρίου 2025 επιταχύνθηκε και διαµορφώθηκε κατά µέσο όρο σε 16%, έναντι µέσης τιµής 8,5% το αντίστοιχο δεκάµηνο του 2024. Πάντως, την ίδια περίοδο η µέση µηνιαία καθαρή ροή τραπεζικής χρηµατοδότησης µειώθηκε σε 438.000.000 ευρώ από 557.000.000 ευρώ. Παροµοίως, η µέση µηνιαία ακαθάριστη ροή τραπεζικών δανείων καθορισµένης διάρκειας (τακτής λήξης) προς τις µη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις την περίοδο Ιανουαρίου - Οκτωβρίου 2025 µειώθηκε σε 1,5 δισ. ευρώ από 2 δισ. ευρώ το πρώτο δεκάµηνο του 2024.

Σηµειώνεται ότι η ακαθάριστη ροή ισούται µε τα ποσά τα οποία συνοµολογούνται στις νέες συµβάσεις τραπεζικών δανείων και καταγράφονται στα στατιστική των επιτοκίων. Όπως διαπιστώνει η ΤτΕ, τα δάνεια προς µεγάλες µη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις αντιπροσώπευαν τα 2/3 αυτής της ακαθάριστης ροής (1 δισ. ευρώ) και κατέγραψαν ετήσια µείωση 32,3%. Εντούτοις, η ακαθάριστη ροή δανείων προς τις µικροµεσαίες επιχειρήσεις (502.000.000 ευρώ) αυξήθηκε αντίστοιχα κατά 11,2%. Τέλος, το µέσο µηνιαίο υπόλοιπο της τραπεζικής χρηµατοδότησης χωρίς καθορισµένη διάρκεια (δηλαδή των πιστωτικών γραµµών και άλλων διευκολύνσεων) προς τις µη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις αυξήθηκε κατά 15% ή 1,4 δισ. ευρώ το πρώτο δεκάµηνο του 2025 σε σύγκριση µε το αντίστοιχο διάστηµα του 2024.

Η ευρωστία της πιστωτικής επέκτασης προς τις επιχειρήσεις αντανακλά την τόνωση της ζήτησης τραπεζικών δανείων, εξαιτίας της ανόδου της οικονοµικής δραστηριότητας και της µείωσης των τραπεζικών επιτοκίων δανεισµού. Τη χορήγηση δανείων από τις τράπεζες προς τις επιχειρήσεις υποστήριξαν σηµαντικά και φέτος τα προγράµµατα συγχρηµατοδότησης και εγγυοδοσίας του Οµίλου ΕΤΕπ, καθώς και εκείνα της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας. Στην ίδια κατεύθυνση, συνέβαλαν και τα τραπεζικά δάνεια συγχρηµατοδότησης στο πλαίσιο του Ταµείου Ανάκαµψης και Ανθεκτικότητας (RRF), οι εκταµιεύσεις των οποίων σηµείωσαν µικρή αύξηση το πρώτο δεκάµηνο του 2025 έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2024.


Καταναλωτικά δάνεια

Ύστερα από 15 χρόνια αρνητικών ρυθµών ανάπτυξης, τα δάνεια προς νοικοκυριά κατάφεραν να «ξεβαλτώσουν». Ο ετήσιος ρυθµός συρρίκνωσης των τραπεζικών δανείων προς τα νοικοκυριά τους δέκα πρώτους µήνες του 2025 περιορίστηκε και τελικά µεταστράφηκε σε θετικές τιµές, για πρώτη φορά µετά τον Οκτώβριο του 2010. Για όλο το δεκάµηνο ο ρυθµός µεταβολής έφθασε σε ελαφρώς θετική τιµή (0,3%), έναντι αρνητικής µέσης τιµής (-1,1%) το ίδιο διάστηµα του 2024 (Οκτώβριος 2025: 1,7%, ∆εκέµβριος 2024: -0,5%).

Όπως αναφέρει η ΤτΕ, η εξέλιξη αυτή αντανακλά την υποχώρηση του ρυθµού συρρίκνωσης των στεγαστικών στο µηδέν τον Οκτώβριο, καθώς και την επιτάχυνση του ρυθµού ανόδου της καταναλωτικής πίστης, ο οποίος ήδη από το 2024 έχει ισχυροποιηθεί και ανήλθε σε 6,6% τον Οκτώβριο. Η µέση µηνιαία ακαθάριστη ροή των καταναλωτικών δανείων καθορισµένης διάρκειας καθώς και των στεγαστικών αυξήθηκε το διάστηµα Ιανουαρίου - Οκτωβρίου 2025 έναντι του ίδιου δεκαµήνου του 2024 (καταναλωτικά δάνεια: 159.000.000 ευρώ από 144.000.000 ευρώ, στεγαστικά: 163.000.000 ευρώ από 112.000.000 ευρώ).


"Σπίτι μου ΙΙ"

Η ανοδική πορεία της καταναλωτικής πίστης συνάδει µε τη θετική εξέλιξη της ιδιωτικής κατανάλωσης, συµπεριλαµβανοµένων των δαπανών για διαρκή αγαθά, καθώς η καταναλωτική εµπιστοσύνη ενισχύθηκε. Όπως αναφέρει η ΤτΕ, η ετήσια αύξηση της µέσης ακαθάριστης ροής στεγαστικών δανείων συνδέεται µε την ανοδική τάση του δείκτη τιµών κατοικιών, µε τη µείωση που κατέγραψαν τα τραπεζικά επιτόκια των στεγαστικών δανείων το πρώτο δεκάµηνο του έτους έναντι του ίδιου διαστήµατος του 2024, εξελίξεις οι οποίες επέδρασαν ενισχυτικά στη ζήτηση δανείων, καθώς επίσης και µε την επίδραση του προγράµµατος «Σπίτι µου ΙΙ».

Κατά το πρώτο δεκάµηνο του 2025 σταδιακά ενισχύθηκε η απορρόφηση του νέου προγράµµατος «Σπίτι µου ΙΙ» (σε συνέχεια του πρώτου προγράµµατος, το οποίο είχε απορροφηθεί σε µεγάλο βαθµό το 2024) υπό τη διαχείριση της ΕΑΤ. Σύµφωνα µε τον προϋπολογισµό του προγράµµατος, πόροι ύψους 1 δισ. ευρώ πρόκειται να διοχετευθούν από το τραπεζικό σύστηµα.

Δημοσιεύθηκε στην Απογευματινή