Σε σχετική ανακοίνωση η Alter Ego Media επισήμανε ότι το ποσοστό 50,1% στη More που εξαγόρασε για 20,04 εκατ. ευρώ, μπορεί να αυξηθεί, ωστόσο δεν δύναται να υπερβεί τα 30,06 εκατ. ευρώ. Η συμμετοχή της Alter Ego Media στο μετοχικό κεφάλαιο της MORE.GR εντάσσεται στη στρατηγική επέκτασης του Ομίλου σε νέες δραστηριότητες και τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων της. Ο κλάδος των live events και entertainment θα αποτελέσει βασικό πυλώνα της ανάπτυξης της εταιρείας καθότι εκτιμάται ότι ο συγκεκριμένος κλάδος θα συνεισφέρει άνω του 20% της λειτουργικής κερδοφορίας του Ομίλου.

Διαβάστε: Η Alter Ego Media μετατρέπεται σε "Creative Powerhouse": Παρουσιάστηκε το στρατηγικό Πλάνο 2026-2028

Alter Ego Media: Σημαντική η προσφορά στις μεγάλες διοργανώσεις

Τα live events αποτελούν σήμερα έναν από τους πλέον δυναμικούς και ανθεκτικούς τομείς της παγκόσμιας βιομηχανίας media και entertainment, καθώς η ζωντανή εμπειρία δεν μπορεί να υποκατασταθεί από ψηφιακή κατανάλωση περιεχομένου. Για τον λόγο αυτό θεωρούνται διεθνώς ένα ισχυρό “defensive growth story” για τους ομίλους media και ψυχαγωγίας: ακόμη και σε περιβάλλον έντονου ανταγωνισμού στο ψηφιακό περιεχόμενο, η ζήτηση για μοναδικές ζωντανές εμπειρίες παραμένει ισχυρή και δημιουργεί υψηλής αξίας έσοδα από εισιτήρια, χορηγίες και παράπλευρες υπηρεσίες. Στο πλαίσιο αυτό, μεγάλοι διεθνείς όμιλοι επεκτείνονται συστηματικά στον χώρο των live events και του ticketing, επιδιώκοντας να δημιουργήσουν ολοκληρωμένα οικοσυστήματα που συνδυάζουν content, προώθηση, διοργάνωση εκδηλώσεων και πώληση εισιτηρίων. Στην ελληνική αγορά, ο κλάδος της ζωντανής ψυχαγωγίας παρουσιάζει σημαντικά περιθώρια περαιτέρω ανάπτυξης, τόσο λόγω της αυξανόμενης ζήτησης για πολιτιστικές, ψυχαγωγικές και αθλητικές εκδηλώσεις όσο και λόγω των ευκαιριών συγκέντρωσης της αγοράς, καθότι πρόκειται για μια ιδιαίτερα κατακερματισμένη αγορά. Παράλληλα, η συνεχής αύξηση του τουρισμού και η ενίσχυση της διεθνούς απήχησης της Αθήνας ως προορισμού city-break δημιουργούν ευνοϊκές συνθήκες για την προσέλκυση μεγαλύτερων διεθνών παραγωγών, συναυλιών και φεστιβάλ. Τέλος, η δημιουργία νέων venues και destinations (αστικές και τουριστικές αναπτύξεις, σύγχρονα γήπεδα, συναυλιακοί και θεατρικοί χώροι) αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά την προσφορά μεγάλων διοργανώσεων και να δημιουργήσει πρόσθετες ευκαιρίες ανάπτυξης για τον κλάδο τα επόμενα χρόνια.

Τα εκτιμώμενα οικονομικά μεγέθη της MORE.GR

Με βάση το υφιστάμενο επιχειρηματικό σχέδιο της εταιρείας (και χωρίς συνυπολογίζονται οι εκτιμώμενες συνέργειες) για το 2026, ο εκτιμώμενος κύκλος εργασιών θα ανέλθει σε περίπου €11 εκατ. και η λειτουργική κερδοφορία EBIT σε περίπου €5,2 εκατ. Η συμμετοχή της Alter Ego Media αναμένεται να δημιουργήσει σημαντικές συνέργειες και θα ενισχύσει περαιτέρω τα αποτελέσματα της Εταιρείας. Η αποτίμηση της MORE.GR στα επίπεδα των €40 εκατ. θεωρείται ελκυστική σε σχέση με διεθνείς συγκρίσιμες εταιρείες του κλάδου ticketing και live entertainment, οι οποίες διαπραγματεύονται σε υψηλότερα επίπεδα πολλαπλασιαστών (EV/EBIT άνω του 16x). Συνεπώς, η συναλλαγή πραγματοποιείται σε discount έναντι αρκετών διεθνών peers, παρά το γεγονός ότι η MORE.GR εμφανίζει υψηλή κερδοφορία, ισχυρή θέση στην ελληνική αγορά και σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης. Περαιτέρω, το επιχειρηματικό μοντέλο της – επικέντρωση σε υψηλού περιθωρίου B2C πωλήσεις και η μη δραστηριοποίηση στη χαμηλότερου περιθωρίου δραστηριότητα της διοργάνωσης events – δικαιολογεί premium.

State-of-the-art τεχνολογικό οικοσύστημα

Η MORE.GR έχει αναπτύξει ένα ολοκληρωμένο τεχνολογικό B2C οικοσύστημα ticketing που περιλαμβάνει cloud υποδομές, mobile-first πλατφόρμα και εργαλεία analytics για διοργανωτές. Από το 2025 επενδύει και σε εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης, με στόχο τη βελτιστοποίηση της δυναμικής τιμολόγησης και της προσωποποιημένης εμπειρίας χρήστη.

Συνέχιση του επιτυχημένου μοντέλου διοίκησης

Με γνώμονα την επιτυχημένη πορεία της MORE.GR και τη μοναδική τεχνογνωσία και εμπειρία που διαθέτει η ηγεσία της, η συμφωνία προβλέπει ότι ο ιδρυτής της MORE.GR, Χάρης Καρώνης, παραμένει βασικός μέτοχος και επικεφαλής της διοίκησης.

 

Οι τρεις βασικές συνέργειες που σηματοδοτεί η επένδυση

     1. Ισχυρή ανάπτυξη μέσω του media οικοσυστήματος της Alter Ego Media

Τα μέσα του Ομίλου μπορούν να λειτουργούν ως ισχυρά κανάλια προώθησης εκδηλώσεων και της πλατφόρμας της More.gr, μειώνοντας το κόστος απόκτησης νέων χρηστών και αυξάνοντας τις πωλήσεις εισιτηρίων.

  1. Δημιουργία ολοκληρωμένων υπηρεσιών «media + ticketing» για διοργανωτές

Το νέο σχήμα θα μπορεί να προσφέρει σε διοργανωτές εκδηλώσεων ένα ολοκληρωμένο πακέτο υπηρεσιών που συνδυάζει προβολή στα μέσα του Ομίλου, πωλήσεις εισιτηρίων και ανάλυση δεδομένων για την απόδοση των καμπανιών.

  1. Αξιοποίηση δεδομένων και νέες πηγές εσόδων

Η αξιοποίηση first-party data από media και ticketing δημιουργεί δυνατότητες για στοχευμένο marketing, loyalty προγράμματα, προπωλήσεις και νέες εμπορικές υπηρεσίες

Η ανακοίνωση της Alter Ego Media

Η εταιρεία με την επωνυμία «ALTER EGO MEDIA A.E.», και τον διακριτικό τίτλο «ALTER EGO MEDIA» (εφεξής η «Εταιρεία») ενημερώνει το επενδυτικό κοινό για τα ακόλουθα:

1) Την 5.3.2026 υπεγράφη συμφωνία για την απόκτηση εκατόν εβδομήντα πέντε χιλιάδων τριακοσίων πενήντα δύο (175.352) κοινών ονομαστικών μετοχών μετά ισάριθμων δικαιωμάτων ψήφου, ονομαστικής αξίας ενός ευρώ (€1) έκαστη (εφεξής η «Συναλλαγή») που αντιστοιχούν σε ποσοστό 50,1% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με την επωνυμία «MORE.GR ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» («MORE.GR») που εδρεύει στο Μαρούσι Αττικής, οδός Αμαρουσίου – Χαλανδρίου 18-20, με αγορά από τη μοναδική μέτοχο αυτής, εταιρεία με την επωνυμία «Werealize.com Investments Limited» (η «Πωλήτρια»), η οποία και παραμένει μέτοχος στην ΜORE.GR με ποσοστό 49,9% του μετοχικού κεφαλαίου αυτής.

2) Η εταιρεία MORE.GR δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και στην Κύπρο σε ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών που εκτείνεται, ιδίως, στη πώληση, μεσολάβηση προς έκδοση και στην έκδοση εισιτηρίων για εκδηλώσεις και θεάματα ψυχαγωγικού, πολιτιστικού, εκπαιδευτικού και αθλητικού χαρακτήρα. Η MORE.GR διαθέτει την κορυφαία B2C ψηφιακή πλατφόρμα έκδοσης και διάθεσης εισιτηρίων στην Ελλάδα και στην Κύπρο με περίπου 1,85 εκατ. εγγεγραμμένους χρήστες και 3,8 εκατ. μηνιαίους επισκέπτες. Για το έτος 2025, η συνολική αξία συναλλαγών (Gross Transaction Value) που διακινήθηκε μέσω της πλατφόρμας ανήλθε σε περίπου € 155 εκατ. με πωλήσεις άνω των 7.000.000 εισιτηρίων, υποστηρίζοντας περισσότερες από 27.000 εκδηλώσεις. Η δραστηριότητα της MORE.GR στην Κύπρο ασκείται μέσω της 100% θυγατρικής της, κυπριακής εταιρείας με την επωνυμία «More.com Online Services CY LTD».

3) Το οικονομικό αντάλλαγμα της Συναλλαγής ανέρχεται σε είκοσι εκατομμύρια σαράντα χιλιάδες ευρώ (€20.040.000) («Αρχικό Τίμημα»), πλέον πρόσθετου ποσού αντιστοιχούντος σε ποσοστό 50,1% των καθαρών ταμειακών διαθεσίμων και απαιτήσεων της MORE.GR κατόπιν αφαίρεσης των υποχρεώσεων που θεωρούνται χρέος, όπως αυτές διαμορφώθηκαν κατά την 31.12.2025 («Πρόσθετο Αναπροσαρμοσμένο Αρχικό Τίμημα»).

Το οικονομικό αντάλλαγμα της Συναλλαγής δύναται να προσαυξηθεί, υπό προϋποθέσεις, ανάλογα με τα οικονομικά αποτελέσματα της MORE.GR κατά τις χρήσεις 2026, 2027 και 2028 (εφεξής το «Πρόσθετο Τίμημα»). Το συνολικό οικονομικό αντάλλαγμα της Συναλλαγής – χωρίς να λαμβάνεται υπόψη το Πρόσθετο Αναπροσαρμοσμένο Αρχικό Τίμημα – δεν δύναται να υπερβεί το ποσό των €30.060.000, ήτοι συνολικό ανώτατο όριο αποτίμησης €60.000.000 για το 100% της MORE.GR. Το Αρχικό Τίμημα και το Πρόσθετο Αναπροσαρμοσμένο Αρχικό Τίμημα θα καλυφθούν κατά ποσοστό 62% από αντληθέντα κεφάλαια από τη δημόσια προσφορά για την εισαγωγή των μετοχών της Εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών και κατά ποσοστό 38% από προϊόν τραπεζικού δανεισμού της Εταιρείας ενώ το τυχόν Πρόσθετο Τίμημα θα καλυφθεί από ίδια κεφάλαια της Εταιρείας.

4) Με βάση το υφιστάμενο επιχειρηματικό σχέδιο της MORE.GR για τη χρήση 2026 ο κύκλος εργασιών της αναμένεται να διαμορφωθεί σε 11 εκατ. ευρώ και τα λειτουργικά κέρδη (EBIT) σε 5,2 εκατ. ευρώ συμβάλλοντας θετικά στα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου της Alter Ego Media.

5) Ως σύμβουλοι της Εταιρείας για τη Συναλλαγή ενήργησαν: (α) η Grant Thornton Business Solutions Α.Ε. για τη διενέργεια ανεξάρτητης αποτίμησης της MORE.GR, (β) η «DELOITTE BUSINESS SOLUTIONS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», ως χρηματοοικονομικός και φορολογικός σύμβουλος, και (γ) η δικηγορική εταιρεία «Σουριαδάκις Τσιμπρής», ως νομικός σύμβουλος.

6) Η Συναλλαγή καταρτίστηκε προς υλοποίηση του επενδυτικού πλάνου της Εταιρείας για επέκταση σε νέες δραστηριότητες και διαφοροποίηση των πηγών εσόδων της και εντάσσεται στο πλαίσιο της στρατηγικής της για διεύρυνση των δραστηριοτήτων της στον κλάδο του Live Entertainment.

Η παρούσα ανακοίνωση πραγματοποιείται σύμφωνα με το άρθρο 17 παρ. 1 του Κανονισμού (ΕΕ) 596/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου για την κατάχρηση της αγοράς και το άρθρο 4.1. του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπως ισχύει.