Ιστορική επίδοση που αντανακλά το µεγάλο ενδιαφέρον και την εµπιστοσύνη της επενδυτικής κοινότητας στη διοίκηση του κ. Αλεξάνδρου Εξάρχου, στο επενδυτικό πλάνο και τις προοπτικές του Οµίλου, αλλά και στο µέλλον της ελληνικής οικονοµίας κρίνεται η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου του AKTOR. Η νέα εποχή που ξηµερώνει για τον AKTOR σηµατοδοτεί τη µετάβαση από την εξυγίανση στην επόµενη ηµέρα υλοποίησης των φιλόδοξων επενδυτικών σχεδίων του.

AKTOR: Αλλαγή σελίδας µε την αύξηση κεφαλαίου

Η χθεσινή ολοκλήρωση της µεγάλης αύξησης κεφαλαίου θα γεµίσει τα ταµεία του οµίλου µε φρέσκο χρήµα. Κεφάλαια κατά πολύ περισσότερα από τον αρχικό στόχο άντλησης 650.000.000 ευρώ, καθώς η εταιρεία αποδέχθηκε µέρος των πολύ µεγάλων προσφορών που έπεσαν στο τραπέζι από ξένους και εγχώριους επενδυτές, σε µια διαδικασία έκδοσης νέων µετοχών που τελικά υπερκαλύφθηκε πάνω από 3,6 φορές, µε τους επενδυτές να αποδεικνύουν την εµπιστοσύνη τους στο business story του Οµίλου, «ρίχνοντας» περί τα 2,23 δισεκατοµµύρια ευρώ.

Αποδεκτές έγιναν αποκλειστικά οι προσφορές πάνω από τα 11,25 ευρώ, ενώ η µέγιστη τιµή διάθεσης µετοχών είχε τοποθετηθεί στα 13,25 ευρώ. Σήµερα, 23 Ιουλίου, θα καθοριστεί η τιµή διάθεσης των νέων µετοχών, ενώ στις 27 Ιουλίου θα ανακοινωθεί η έκβαση της δηµόσιας προσφοράς και στις 28 του Ιουλίου οι νέες µετοχές θα κάνουν πρεµιέρα στο Euronext Athens. Στα κεφάλαια που αντλεί η AKTOR µέσω της δηµόσιας προσφοράς νέων µετοχών, θα έρθουν να προστεθούν τις επόµενες ώρες επιπλέον 300.000.000 ευρώ, τα οποία ο Όµιλος θα συγκεντρώσει από την αγορά µέσω της έκδοσης οµολογιακού δανείου.

∆ηµιουργεί έτσι µια τεράστια δύναµη πυρός άνω του 1,1 δισ. ευρώ καθιστώντας την AKTOR µία από τις ισχυρότερες κεφαλαιακά εταιρείες της Ελλάδας και της ΝΑ Ευρώπης, την οποία θα αξιοποιήσει ο Όµιλος για τη σταδιακή υλοποίηση του γιγαντιαίου επενδυτικού πλάνου των 3 δισ. ευρώ που δροµολογεί µε ορίζοντα το 2030 σε Ελλάδα και εξωτερικό, µε στόχο να αποκτήσει πρωταγωνιστικό ρόλο στις κατασκευές, τις παραχωρήσεις, την αγορά των Ανανεώσιµων Πηγών Ενέργειας και τις εισαγωγές και εξαγωγές υγροποιηµένου φυσικού αερίου, µε κύρια αγορά αυτή των ΗΠΑ.


Ψήφος εμπιστοσύνης

Ισχυρό µήνυµα εµπιστοσύνης στο αναπτυξιακό σχέδιο της AKTOR αποτέλεσε η συµµετοχή τριών κορυφαίων διεθνών επενδυτικών τραπεζών, της Goldman Sachs, της Bank of America και της UBS, οι οποίες ανέλαβαν τον ρόλο αναδόχων (underwriters), τόσο στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου όσο και στην έκδοση διεθνούς οµολογιακού δανείου. Η παρουσία τριών εκ των µεγαλύτερων χρηµατοπιστωτικών οµίλων παγκοσµίως εκτιµάται από τη διοίκηση της εταιρείας ως ισχυρή επιβεβαίωση της αξιοπιστίας του επιχειρηµατικού πλάνου, αλλά και των προοπτικών ανάπτυξης που διαµορφώνονται για την AKTOR τα επόµενα χρόνια.

Αξιοσηµείωτη είναι η συµµετοχή στην ΑΜΚ κάποιων από τα µεγαλύτερα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια, όπως -µεταξύ άλλων- Blackrock, Fierra, Norges, Blackstone και το Omers (το µεγαλύτερο καναδέζικο pension fund). Σχετικά µε τα προσφερόµενα κεφάλαια, περίπου 400.000.000 ευρώ προέρχονται από Long-Only Funds και τα υπόλοιπα από Hedge Funds και από το Retail. Παράλληλα, υπήρξε ισχυρό ενδιαφέρον και από τον ελληνικό επιχειρηµατικό και εφοπλιστικό κόσµο, µε ηχηρά ονόµατα της οικονοµίας, όπως οι κ.κ. ∆ηµήτρης Μελισσανίδης, Πέτρος Παππάς, Τέλης Μυστακίδης, Πολυχρόνης Συγγελιδης, Νίκος Πατέρας, Μιχάλης Μποδούρογλου, Θοδωρής Κυριάκου, Μάριος Ηλιόπουλος κ.ά.

Βασικοί μέτοχοι

Σηµαντικό στοιχείο που διαδραµάτισε ρόλο στην επιτυχία του εγχειρήµατος και αποτέλεσε ψήφο εµπιστοσύνης στον σχεδιασµό της AKTOR ήταν, άλλωστε, και η δέσµευση των τριών βασικών µετόχων του Οµίλου και συγκεκριµένα της Winex, στην οποία συµµετέχουν οι επιχειρηµατίες Αλέξανδρος Εξάρχου, ∆ηµήτρης Μπάκος και Γιάννης Καϋµενάκης µε 39,1%, της Castellano (οικογένεια Γκότση µε 18,5%) και της Blue Silk (Κ. Αγγέλου µε 15,6%) να συµµετάσχουν µε ποσό 350.000.000 ευρώ, διατηρώντας τον ρόλο τους ως cornerstone επενδυτές.

Τρόπος διάθεσης

Στο πλαίσιο της αύξησης κεφαλαίου η διάθεση των νέων µετοχών πραγµατοποιήθηκε µέσω συνδυασµένης προσφοράς. Το 20% των µετοχών που εκδόθηκαν θα διατεθεί στην Ελλάδα µέσω δηµόσιας προσφοράς προς ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές, ενώ το υπόλοιπο 80% θα διατεθεί σε θεσµικούς και άλλους επιλέξιµους επενδυτές του εξωτερικού µέσω ιδιωτικής τοποθέτησης και διεθνούς βιβλίου προσφορών.

Η αύξηση κεφαλαίου άρχισε µε προγραµµατισµό για έκδοση έως 78.000.000 νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 0,30 ευρώ η καθεµία, µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των υφιστάµενων µετόχων. Στο πλαίσιο της ΑΜΚ προβλέπεται µηχανισµός κατά προτεραιότητα κατανοµής για τους υφιστάµενους µετόχους µειοψηφίας που κατείχαν έως 3% του µετοχικού κεφαλαίου στις 17 Ιουλίου 2026, ώστε -υπό προϋποθέσεις- να διατηρήσουν το ποσοστό συµµετοχής τους µετά την ολοκλήρωση της αύξησης.

Στόχος της διοίκησης της AKTOR είναι να αξιοποιήσει τα κεφάλαια που θα αντλήσει ώστε µε ορίζοντα πενταετίας και συνεχείς επενδύσεις να µεταβεί σε ένα επιχειρηµατικό µοντέλο µε διαφοροποίηση δραστηριοτήτων. Στο νέο µοντέλο κεντρική θέση έχουν οι κατασκευές, οι παραχωρήσεις (συµπεριλαµβανοµένων αυτών που αφορούν τη διαχείριση υδάτων και αποβλήτων), οι ΑΠΕ και το υγροποιηµένο φυσικό αέριο. Όπως τόνισε πρόσφατα ο κ. Εξάρχου στη Γενική Συνέλευση, η διαφοροποίηση δεν σηµαίνει υποχώρηση από τον κατασκευαστικό κλάδο. «∆εν µειώνουµε την παρουσία µας στην κατασκευή. Επιδιώκουµε να την ενισχύσουµε, δηµιουργώντας παράλληλα ασφαλείς και προβλέψιµες ταµειακές ροές από άλλες δραστηριότητες», ανέφερε χαρακτηριστικά. Με αυτήν τη στρατηγική, η AKTOR επιδιώκει να περιορίσει την εξάρτηση από το παραδοσιακό κατασκευαστικό µοντέλο και να ενισχύσει το χαρτοφυλάκιό της µε δραστηριότητες που έχουν µεγαλύτερη διάρκεια, σταθερότερες αποδόσεις και καλύτερη ορατότητα εσόδων.

LNG και deal με Motor Oil

Ξεχωριστή θέση στο επενδυτικό πλάνο έχει και το LNG, µε επίκεντρο τη συµφωνία µε τη Motor Oil για την από κοινού ανάπτυξη του πλωτού τερµατικού FSRU Dioriga Gas στους Αγίους Θεοδώρους, που αναµένεται να οριστικοποιηθεί το αµέσως επόµενο διάστηµα. Ο επικεφαλής της AKTOR χαρακτήρισε τη συγκεκριµένη συµφωνία κοµβική για τον νέο επιχειρηµατικό σχεδιασµό του Οµίλου, καθώς σηµατοδοτεί την καθετοποίηση της δραστηριοποίησης στο LNG, σε συνέχεια της εισόδου στον τοµέα της εµπορίας, µέσω της AKTOR LNG και της Atlantic SEE LNG σε συνεργασία µε τη ∆ΕΠΑ Εµπορίας. Το project αποκτά πρόσθετη σηµασία λόγω του Κάθετου ∆ιαδρόµου, ο οποίος αναβαθµίζει τον ρόλο των ελληνικών υποδοµών φυσικού αερίου και LNG για την τροφοδοσία αγορών της Νοτιοανατολικής και Κεντρικής Ευρώπης.

Εξαγορά Thalis και ΗΛΕΚΤΩΡ

Στο πεδίο της κυκλικής οικονοµίας και των περιβαλλοντικών υποδοµών, βασική κίνηση αποτελεί η συµφωνία για την εξαγορά από τη Motor Oil του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και Thalis, η οποία αναµένεται να ολοκληρωθεί έως τον Σεπτέµβριο. Όπως εξήγησε ο κ. Εξάρχου, η εξαγορά των δύο εταιρειών θα οδηγήσει σε σηµαντική αύξηση των εσόδων από δραστηριότητες που παρέχουν µεγαλύτερη σταθερότητα και προβλεψιµότητα.

Ανανεώσιμες

Σηµαντικό µέρος των κεφαλαίων που θα αντληθούν αναµένεται να κατευθυνθεί στον ενεργειακό βραχίονα του Οµίλου. Η AKTOR σχεδιάζει την επιτάχυνση του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και αποθήκευσης, µε στόχο έως το τέλος του έτους να διαθέτει 500 MW σε λειτουργία, µέσα από φωτοβολταϊκά έργα και µονάδες αποθήκευσης ενέργειας. Για το 2027 ο στόχος ανεβαίνει στο 1 GW, ενώ ο Όµιλος βρίσκεται σε διαπραγµατεύσεις και για την απόκτηση µονάδων αποθήκευσης ενέργειας (µπαταρίες) στη Βουλγαρία.

Σύµφωνα µε τον σχεδιασµό που παρουσίασε ο κ. Εξάρχου, τελικός στόχος είναι η δηµιουργία µιας πλήρως καθετοποιηµένης ενεργειακής πλατφόρµας, µε παραγωγή, αποθήκευση και παρουσία στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας. Σε επόµενη φάση, και εφόσον ωριµάσουν οι συνθήκες, το σχέδιο προβλέπει την εισαγωγή της AKTOR Renewables ως αυτόνοµης εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αθηνών έως το 2030.

Ελεγχόμενος δανεισμός

Κεντρική θέση στην τοποθέτηση του επικεφαλής του Οµίλου AKTOR στη Γενική Συνέλευση είχε και το ζήτηµα της δανειακής µόχλευσης. Ο ίδιος υπογράµµισε ότι το επενδυτικό πρόγραµµα έχει σχεδιαστεί ώστε να µη θέτει σε κίνδυνο τη χρηµατοοικονοµική σταθερότητα της εταιρείας και την οµαλή εξυπηρέτηση των υποχρεώσεών της. «∆εν θα ξαναπάθουµε ποτέ αυτό που πάθαµε στο παρελθόν. Θέλουµε να κάνουµε την AKTOR µεγάλη ξανά. Η οικονοµική δύναµη του Οµίλου θα είναι η υγεία του σε σχέση µε τον δανεισµό του», ανέφερε χαρακτηριστικά.

Δημοσιεύθηκε στην Απογευματινή