Οι ημικρανίες του Σταϊκούρα, ο σωσίας του Πιερρακάκη, η επιμονή του ξενοδόχου Κυπριώτη και το αναμενόμενο big deal
Μπέρδεψαν τον Πιερρακάκη με τον Λιβάνιο
– Κεντρικός ομιλητής σε μια πολύ σημαντική εκδήλωση, την οποία στήριξε η ΝΔ με την παρουσία του γραμματέα της ΝΔ Παύλου Μαρινάκη, ήταν ο υπουργός Πιερρακάκης, που μετά την πλήρη αποθεραπεία του από τον τραυματισμό του στο πόδι, πατάει γκάζι και ανεβάζει (κι άλλο) τις στροφές, εν όψει των εθνικών εκλογών και της μάχης του σταυρού που θα δώσει στην Α’ Αθηνών, όπου θα είναι υποψήφιος. Ο υπουργός Πιερρακάκης μίλησε για τις μεταρρυθμίσεις που έχουν γίνει στον τομέα της ψηφιακής διακυβέρνησης αλλά και τις επόμενες δράσεις του υπουργείου του, ενώ ενδεικτικό του χιούμορ που τον διακρίνει είναι ότι στην αρχή της ομιλίας του αναφέρθηκε σε ένα περιστατικό που συνέβη λίγο νωρίτερα, όταν για μια ακόμη φορά τον μπέρδεψαν με τον Θοδωρή Λιβάνιο. Ειδικότερα, όπως είπε ο υπουργός Ψηφιακής Διακυβέρνησης, πολίτης που είχε πάει να παρακολουθήσει την εκδήλωση και συνάντησε τον υφυπουργό του Θοδωρή Λιβάνιο, τον ρώτησε για την κατάσταση του ποδιού του μετά τον τραυματισμό του. Όπως ήταν αναμενόμενο, οι παρευρισκόμενοι ξέσπασαν σε γέλια και χειροκροτήματα…
Ο Μαρινάκης στην Καβάλα
– Σε κανονική κομματική ατμομηχανή αναδεικνύεται ο «γαλάζιος» γραμματέας Παύλος Μαρινάκης, ο οποίος από τη Χαλκίδα, όπου βρέθηκε κατά τη διάρκεια της χθεσινής μέρας, σήμερα ταξιδεύει στην Καβάλα, προκειμένου να προετοιμάσει τη διήμερη περιοδεία του προέδρου Κυριάκου. Ο «ψηλός», που είναι η έκπληξη των επιλογών Μητσοτάκη σε επίπεδο κόμματος, εσχάτως αναδεικνύεται στον καλύτερο συγκεντρωσιάρχη που είχε ποτέ η ΝΔ. Και αυτό φαίνεται διά γυμνού οφθαλμού, μέσα από τις εκδηλώσεις που πραγματοποιεί ανά την επικράτεια. Από τα αραχνιασμένα γραφεία των τοπικών και τις ξεμαλλιασμένες… γριούλες, ο γραμματέας Παύλος, κατάφερε να μαζεύει κόσμο που δεν είχε πατήσει ποτέ το πόδι του σε κομματική εκδήλωση.
Ομιλία στο Μέγαρο Μουσικής Κομοτηνής
– Κανονικά και με τον νόμο έχει ξεκινήσει τις προεκλογικές περιοδείες ο πρόεδρος Μητσοτάκης. Συγκεκριμένα, το πρόγραμμα του πρωθυπουργού ξεκινά αύριο από τη Νέα Καρβάλη Καβάλας και θα συνεχιστεί με την επίσκεψη στη Ξάνθη και την ομιλία το βράδυ της Παρασκευής στο Μέγαρο Μουσικής Κομοτηνής. Εκεί αναμένεται μια μεγάλη συγκέντρωση, που, εκτός από το έντονο πολιτικό άρωμα, θα περιλαμβάνει και μπόλικα μηνύματα προς την πλευρά των Τούρκων. Αυτός, άλλωστε, είναι και ένας από τους λόγους που ο Μητσοτάκης επέλεξε τη Ροδόπη για να πραγματοποιήσει την κεντρική εκδήλωση της διήμερης περιοδείας του στη Θράκη. Το Σάββατο ο πρωθυπουργός θα επισκεφτεί την Αλεξανδρούπολη, όπου θα εγκαινιάσει έργα φυσικού αερίου. Είναι περιττό να σας πω ότι η παρουσία του στη συγκεκριμένη πόλη έχει τη δική της ξεχωριστή σημειολογία. Μάλιστα, κάπου πήρε τ’ αυτί μου ότι δεν αποκλείεται να δούμε και τον Αμερικανό πρέσβη, Γιώργο Τσούνη, να βρίσκεται δίπλα στον Μητσοτάκη κατά τη διάρκεια της παρουσίας του στην Αλεξανδρούπολη.
! Οι επιτελείς της ΝΔ διοργανώνουν και μάζωξη αυτοδιοικητικών και βουλευτών της Ανατολικής Μακεδονίας και Θράκης, στο ξενοδοχείο που θα καταλύσει το βράδυ της Παρασκευής ο πρόεδρος Μητσοτάκης. Μάλιστα, δεν αποκλείω να δούμε να κλείνει το μάτι και στον φίλο του, περιφερειάρχη Χρήστο Μέτιο, κόβοντας την όρεξη στους φίλους και τους συγγενείς του Ευριπίδη Στυλιανίδη.
Η σιδηροδρομική παράκαμψη του Βοσπόρου
– Περίπλοκο έχει γίνει το παιχνίδι με το σχέδιο σιδηροδρομικής παράκαμψης του Βοσπόρου, με σύνδεση των λιμανιών Αλεξανδρούπολης, Καβάλας και Θεσσαλονίκης με τους λιμένες Μπουργκάς, Βάρνας και Ρούσε στη Μαύρη Θάλασσα. Προ ημερών, και με προθεσμία λίγων ωρών, η Σόφια έστειλε στην Αθήνα προς υπογραφή ένα μνημόνιο, το οποίο προέβλεπε πως στο σχέδιο θα μπουν και οι Ρουμάνοι με το λιμάνι της Κωνστάντζας! Σε κάποια υπουργεία επικράτησε σύγχυση λόγω και της ασφυκτικής προθεσμίας. Η βιασύνη μπορεί να συνδέεται και με τις πιέσεις ώστε να δημιουργηθεί γρήγορα ένας σιδηροδρομικός άξονας που θα στηρίξει την τροφοδοσία της Ουκρανίας.
Το δύσκολο power game Κυπριώτη – τραπεζών
Μετά τη δεκαετή δικαστική διαμάχη με τις τράπεζες που επιχειρούν να αναλάβουν τον ξενοδοχειακό όμιλο με τις πέντε μονάδες στην Κω, αρκετοί πίστευαν πως ο Κώστας Κυπριώτης θα έχει εξαντληθεί. Τη Δευτέρα, όταν αναβλήθηκε η εκδίκαση της αίτησης πτώχευσης της αμερικανικής HIG Capital, που έχει αγοράσει τα δάνεια από τις τράπεζες, κάποιοι βιάστηκαν να μιλήσουν για συμβιβασμό. Όμως, ο Κυπριώτης ανοίγει ένα νέο μέτωπο, με τους Αμερικανούς, που θέλουν να εντάξουν τα πέντε ξενοδοχεία στην αλυσίδα Ella Resorts. Όπως φαίνεται, το σίριαλ θα έχει συνέχεια, προς μεγάλη λύπη των τραπεζών και της ισχυρής επενδυτικής εταιρείας.
Στο Action24 ο Μπάκος
– Εντύπωση προκάλεσε στους παροικούντες τη μιντιακή Ιερουσαλήμ η παρουσία του Δημήτρη Μπάκου στις εγκαταστάσεις του Action24. Απολύτως λογικό, αφού κανείς από τους εργαζόμενους του καναλιού δεν περίμενε να δει έναν εφοπλιστή να ασχολείται με κανάλια. Ωστόσο, όπως μαθαίνω, ο Μπάκος όχι μόνο σκοπεύει να ασχοληθεί, αλλά εσχάτως δείχνει αποφασισμένος να διευρύνει την παρουσία που ήδη έχει ως όμιλος στον χώρο των media. Επί τη ευκαιρία, να σας πω ότι οι Εξάρχου, Μπάκος και Καϋμενάκης σκοπεύουν να επενδύσουν περαιτέρω στα στούντιο των Μελισσίων, από τη στιγμή που θα οριστικοποιηθεί η απόφαση της αποχώρησης του ΣΚΑΪ από τις συγκεκριμένες εγκαταστάσεις.
! Μια και αναφέρθηκα στους Εξάρχου, Μπάκο, Καϋμενάκη, οφείλω να σας πω ότι αισθάνομαι κάπως όμορφα όταν βλέπω έπειτα από καιρό συνάδελφοι να «αποκαλύπτουν» τις αποκαλύψεις μας. Επ’ αυτού ένα έχω να επισημάνω. Ότι το «μπαμ» θα είναι πολύ μεγάλο. Άλλωστε, εσείς έχετε διαβάσει εδώ και καιρό για το big deal.
«Πονοκέφαλος» για Σταϊκούρα
– Μαθαίνω ότι οι εγγυήσεις που έχουν δοθεί για τα «κόκκινα» δάνεια, τα οποία πουλήθηκαν στους servicers από τις τράπεζες, έχουν αρχίσει να προκαλούν… κανονικό πονοκέφαλο στον φίλο μου τον Χρήστο Σταϊκούρα. Γιατί τα business plans αποδεικνύονται σε πολλές εξ αυτών των περιπτώσεων κάτι περισσότερο από φιλόδοξα και εάν αρχίσουν να «σκάνε» το ένα μετά από το άλλο, φοβάμαι ότι δεν θα μας ξεπλένουν ούτε τα νερά του Νείλου στο Κάιρο. Απ’ όσο θυμάμαι, οι εγγυήσεις που δόθηκαν από το Ελληνικό Δημόσιο, για να εξυγιάνουν οι τράπεζες τους ισολογισμούς τους και να γίνουν πάλι επενδύσιμες, ξεπερνούν τα 17 δισ. ευρώ. Δεν είναι μικρό το βάρος! Και χθες πληροφορήθηκα πως στη διαγωνιστική διαδικασία για το project Solar, που είναι κοινό και για τις τέσσερεις συστημικές τράπεζες, το ενδιαφέρον ήταν απογοητευτικά περιορισμένο και το αποτέλεσμα πενιχρό. Η Bain απαξίωσε να καταθέσει δεσμευτική προσφορά και η Brace Bridge, όπως και η Water Wheel, προσέφεραν κυριολεκτικά τα ελάχιστα. Ακριβώς γιατί οι στόχοι του business plan είναι ακραίοι και θεωρούνται άπιαστοι.
Με κάθε δυνατό τρόπο η έξοδος του ΤΧΣ από τις τράπεζες
– Κάθε τρόπο, μέσω Κεφαλαιαγοράς ή με ιδιωτικές συναλλαγές, θα ακολουθήσει το ΤΧΣ για την αποεπένδυσή του από τις τράπεζες, με στόχο να ενισχύσει την αξία του χαρτοφυλακίου του (ούτε λόγος, βεβαίως, να καλύψει τις ζημίες από τα 45 δισ. ευρώ που έχει επενδύσει). Το ΤΧΣ παρουσίασε χθες τη στρατηγική του για την αποεπένδυση μέχρι το 2025. Μέσω Κεφαλαιαγοράς και εφόσον οι συνθήκες ευνοούν, το ΤΧΣ θα μπορεί να διαθέτει μετοχές των τραπεζών εφάπαξ με άνοιγμα βιβλίου προσφορών (book building), μετά το κλείσιμο της αγοράς, και θα ολοκληρώνεται πριν από την έναρξη της επόμενης ημέρας διαπραγμάτευσης. Επίσης, με Fully Marketed Offering, δηλαδή με προσφορά τίτλων στην αγορά από το Ταμείο και τον σύμβουλο διάθεσης για μια περίοδο ημερών ή εβδομάδων σε ένα ευρύ φάσμα επενδυτών. Με την επιλογή αυτήν, θα μπορούσε να επιτευχθεί μεγαλύτερη διασπορά μετοχών και διεύρυνση της μετοχικής βάσης της Τράπεζας, αλλά αυξάνει δυνητικά ο κίνδυνος σχετικά με την τιμή διάθεσης.
– Τρίτη εναλλακτική μέσω Κεφαλαιαγοράς που θα έχει το ΤΧΣ θα είναι να ορίσει μια τράπεζα/διαμεσολαβητή για τη διάθεση μετοχών μιας Τράπεζας στην αγορά σε μικρές ημερήσιες ποσότητες, σε τιμή που βρίσκεται κοντά στην ισχύουσα χρηματιστηριακή τιμή, και συνήθως για μία παρατεταμένη περίοδο (εβδομάδες, μήνες). Με το εν λόγω TradingPlan/dribbleout, το ΤΧΣ θα έχει την ευκαιρία να προσαρμόσει τις παραμέτρους της συναλλαγής ή να διακόψει το πρόγραμμα κατά τη διάρκεια της περιόδου εκτέλεσης, αλλά δεν θα έχει κανέναν έλεγχο στην κατανομή των μετοχών.
– Μέσω Κεφαλαιαγοράς, ωστόσο, η διαδικασία διάθεσης μετοχών θα μπορούσε να ξεκινήσει και από μία Τράπεζα, με το Share Buy‐back by Bank. Δηλαδή, η ίδια η τράπεζα να εξαγοράζει μετοχές, προκειμένου να επιστρέψει κεφάλαια στους μετόχους αντί να καταβάλλει μέρισμα, μία τακτική εξαιρετικά σημαντική για τράπεζες που διαπραγματεύονται κάτω από τη λογιστική αξία. Ωστόσο, το Share Buy‐back by Bank θα μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με μια άλλη δομή, π.χ. ως μέρος μιας διαδικασίας Accelerated Book Building.
– Εκτός Κεφαλαιαγοράς το ΤΧΣ θα μπορεί να προχωρήσει και σε ιδιωτικές συναλλαγές, δυνατότητα που «κουμπώνει» με την προσφορά που έχει υποβάλει το ιταλικό IONGroup για το 27% της Τράπεζας Πειραιώς, η οποία φαίνεται πως θα εγκαινιάσει την αποεπένδυση του ΤΧΣ. Η αυτόκλητη υποβολή ενδιαφέροντος, ωστόσο, θα προϋποθέτει premium από την τρέχουσα χρηματιστηριακή τιμή, απόκτηση ποσοστού μετοχών τουλάχιστον 5% και για ποσοστό άνω του 10% αυξημένες απαιτήσεις ελέγχου του επενδυτή και της προσφοράς. Σε κάθε περίπτωση, πάντως, το ότι μπορεί να εμφανιστεί ένας επενδυτής αυτόκλητα δεν καταργεί τη διαγωνιστική διαδικασία που θα ανακοινώνει το ΤΧΣ, διασφαλίζοντας ότι οι μετοχές δεν θα πηγαίνουν μονοκούκι.
Η καλύτερη κίνηση για τους εργαζομένους της Πειραιώς
– Ακόμη θυμάμαι τον σάλο και τις αντιδράσεις των εργαζομένων στα «κόκκινα» δάνεια της Τράπεζας Πειραιώς όταν ήταν να μεταφερθούν στην εταιρεία διαχείρισης Intrum Hellas. Με όλα τα δεινά τούς φόβιζαν οι συνδικαλιστές, αλλά τελικά αποδείχτηκε ότι όσοι πήγαν στην Intrum έκαναν την καλύτερη κίνηση. Τρία χρόνια μετά, λοιπόν, η Intrum Hellas αναγνωρίζεται και πιστοποιείται, για πρώτη φορά στην Ελλάδα, ως Great Place to Work Certified™ company στην κατηγορία 250+ εργαζόμενοι, έπειτα από αναλυτική αξιολόγηση από τον διεθνώς αναγνωρισμένο οργανισμό Great Place to Work® Hellas. O Γιώργος Γεωργακόπουλος, διευθύνων σύμβουλος της Intrum Ελλάδος, έχει κάνει αναμφισβήτητα πολύ καλή δουλειά και ιδίως πολύ καλές επιλογές συνεργατών. Δεν είναι τυχαίο ότι 9 στους 10 εργαζόμενους δηλώνουν ότι εμπιστεύονται απόλυτα τη διοίκηση της εταιρείας, καθώς και ότι η εταιρεία δραστηριοποιείται και λειτουργεί σύμφωνα με τα υψηλότερα πρότυπα επιχειρηματικής ηθικής.
– Κεντρικός ομιλητής σε μια πολύ σημαντική εκδήλωση, την οποία στήριξε η ΝΔ με την παρουσία του γραμματέα της ΝΔ Παύλου Μαρινάκη, ήταν ο υπουργός Πιερρακάκης, που μετά την πλήρη αποθεραπεία του από τον τραυματισμό του στο πόδι, πατάει γκάζι και ανεβάζει (κι άλλο) τις στροφές, εν όψει των εθνικών εκλογών και της μάχης του σταυρού που θα δώσει στην Α’ Αθηνών, όπου θα είναι υποψήφιος. Ο υπουργός Πιερρακάκης μίλησε για τις μεταρρυθμίσεις που έχουν γίνει στον τομέα της ψηφιακής διακυβέρνησης αλλά και τις επόμενες δράσεις του υπουργείου του, ενώ ενδεικτικό του χιούμορ που τον διακρίνει είναι ότι στην αρχή της ομιλίας του αναφέρθηκε σε ένα περιστατικό που συνέβη λίγο νωρίτερα, όταν για μια ακόμη φορά τον μπέρδεψαν με τον Θοδωρή Λιβάνιο. Ειδικότερα, όπως είπε ο υπουργός Ψηφιακής Διακυβέρνησης, πολίτης που είχε πάει να παρακολουθήσει την εκδήλωση και συνάντησε τον υφυπουργό του Θοδωρή Λιβάνιο, τον ρώτησε για την κατάσταση του ποδιού του μετά τον τραυματισμό του. Όπως ήταν αναμενόμενο, οι παρευρισκόμενοι ξέσπασαν σε γέλια και χειροκροτήματα…
Ο Μαρινάκης στην Καβάλα
– Σε κανονική κομματική ατμομηχανή αναδεικνύεται ο «γαλάζιος» γραμματέας Παύλος Μαρινάκης, ο οποίος από τη Χαλκίδα, όπου βρέθηκε κατά τη διάρκεια της χθεσινής μέρας, σήμερα ταξιδεύει στην Καβάλα, προκειμένου να προετοιμάσει τη διήμερη περιοδεία του προέδρου Κυριάκου. Ο «ψηλός», που είναι η έκπληξη των επιλογών Μητσοτάκη σε επίπεδο κόμματος, εσχάτως αναδεικνύεται στον καλύτερο συγκεντρωσιάρχη που είχε ποτέ η ΝΔ. Και αυτό φαίνεται διά γυμνού οφθαλμού, μέσα από τις εκδηλώσεις που πραγματοποιεί ανά την επικράτεια. Από τα αραχνιασμένα γραφεία των τοπικών και τις ξεμαλλιασμένες… γριούλες, ο γραμματέας Παύλος, κατάφερε να μαζεύει κόσμο που δεν είχε πατήσει ποτέ το πόδι του σε κομματική εκδήλωση.
Ομιλία στο Μέγαρο Μουσικής Κομοτηνής
– Κανονικά και με τον νόμο έχει ξεκινήσει τις προεκλογικές περιοδείες ο πρόεδρος Μητσοτάκης. Συγκεκριμένα, το πρόγραμμα του πρωθυπουργού ξεκινά αύριο από τη Νέα Καρβάλη Καβάλας και θα συνεχιστεί με την επίσκεψη στη Ξάνθη και την ομιλία το βράδυ της Παρασκευής στο Μέγαρο Μουσικής Κομοτηνής. Εκεί αναμένεται μια μεγάλη συγκέντρωση, που, εκτός από το έντονο πολιτικό άρωμα, θα περιλαμβάνει και μπόλικα μηνύματα προς την πλευρά των Τούρκων. Αυτός, άλλωστε, είναι και ένας από τους λόγους που ο Μητσοτάκης επέλεξε τη Ροδόπη για να πραγματοποιήσει την κεντρική εκδήλωση της διήμερης περιοδείας του στη Θράκη. Το Σάββατο ο πρωθυπουργός θα επισκεφτεί την Αλεξανδρούπολη, όπου θα εγκαινιάσει έργα φυσικού αερίου. Είναι περιττό να σας πω ότι η παρουσία του στη συγκεκριμένη πόλη έχει τη δική της ξεχωριστή σημειολογία. Μάλιστα, κάπου πήρε τ’ αυτί μου ότι δεν αποκλείεται να δούμε και τον Αμερικανό πρέσβη, Γιώργο Τσούνη, να βρίσκεται δίπλα στον Μητσοτάκη κατά τη διάρκεια της παρουσίας του στην Αλεξανδρούπολη.
! Οι επιτελείς της ΝΔ διοργανώνουν και μάζωξη αυτοδιοικητικών και βουλευτών της Ανατολικής Μακεδονίας και Θράκης, στο ξενοδοχείο που θα καταλύσει το βράδυ της Παρασκευής ο πρόεδρος Μητσοτάκης. Μάλιστα, δεν αποκλείω να δούμε να κλείνει το μάτι και στον φίλο του, περιφερειάρχη Χρήστο Μέτιο, κόβοντας την όρεξη στους φίλους και τους συγγενείς του Ευριπίδη Στυλιανίδη.
Η σιδηροδρομική παράκαμψη του Βοσπόρου
– Περίπλοκο έχει γίνει το παιχνίδι με το σχέδιο σιδηροδρομικής παράκαμψης του Βοσπόρου, με σύνδεση των λιμανιών Αλεξανδρούπολης, Καβάλας και Θεσσαλονίκης με τους λιμένες Μπουργκάς, Βάρνας και Ρούσε στη Μαύρη Θάλασσα. Προ ημερών, και με προθεσμία λίγων ωρών, η Σόφια έστειλε στην Αθήνα προς υπογραφή ένα μνημόνιο, το οποίο προέβλεπε πως στο σχέδιο θα μπουν και οι Ρουμάνοι με το λιμάνι της Κωνστάντζας! Σε κάποια υπουργεία επικράτησε σύγχυση λόγω και της ασφυκτικής προθεσμίας. Η βιασύνη μπορεί να συνδέεται και με τις πιέσεις ώστε να δημιουργηθεί γρήγορα ένας σιδηροδρομικός άξονας που θα στηρίξει την τροφοδοσία της Ουκρανίας.
Το δύσκολο power game Κυπριώτη – τραπεζών
Μετά τη δεκαετή δικαστική διαμάχη με τις τράπεζες που επιχειρούν να αναλάβουν τον ξενοδοχειακό όμιλο με τις πέντε μονάδες στην Κω, αρκετοί πίστευαν πως ο Κώστας Κυπριώτης θα έχει εξαντληθεί. Τη Δευτέρα, όταν αναβλήθηκε η εκδίκαση της αίτησης πτώχευσης της αμερικανικής HIG Capital, που έχει αγοράσει τα δάνεια από τις τράπεζες, κάποιοι βιάστηκαν να μιλήσουν για συμβιβασμό. Όμως, ο Κυπριώτης ανοίγει ένα νέο μέτωπο, με τους Αμερικανούς, που θέλουν να εντάξουν τα πέντε ξενοδοχεία στην αλυσίδα Ella Resorts. Όπως φαίνεται, το σίριαλ θα έχει συνέχεια, προς μεγάλη λύπη των τραπεζών και της ισχυρής επενδυτικής εταιρείας.
Στο Action24 ο Μπάκος
– Εντύπωση προκάλεσε στους παροικούντες τη μιντιακή Ιερουσαλήμ η παρουσία του Δημήτρη Μπάκου στις εγκαταστάσεις του Action24. Απολύτως λογικό, αφού κανείς από τους εργαζόμενους του καναλιού δεν περίμενε να δει έναν εφοπλιστή να ασχολείται με κανάλια. Ωστόσο, όπως μαθαίνω, ο Μπάκος όχι μόνο σκοπεύει να ασχοληθεί, αλλά εσχάτως δείχνει αποφασισμένος να διευρύνει την παρουσία που ήδη έχει ως όμιλος στον χώρο των media. Επί τη ευκαιρία, να σας πω ότι οι Εξάρχου, Μπάκος και Καϋμενάκης σκοπεύουν να επενδύσουν περαιτέρω στα στούντιο των Μελισσίων, από τη στιγμή που θα οριστικοποιηθεί η απόφαση της αποχώρησης του ΣΚΑΪ από τις συγκεκριμένες εγκαταστάσεις.
! Μια και αναφέρθηκα στους Εξάρχου, Μπάκο, Καϋμενάκη, οφείλω να σας πω ότι αισθάνομαι κάπως όμορφα όταν βλέπω έπειτα από καιρό συνάδελφοι να «αποκαλύπτουν» τις αποκαλύψεις μας. Επ’ αυτού ένα έχω να επισημάνω. Ότι το «μπαμ» θα είναι πολύ μεγάλο. Άλλωστε, εσείς έχετε διαβάσει εδώ και καιρό για το big deal.
«Πονοκέφαλος» για Σταϊκούρα
– Μαθαίνω ότι οι εγγυήσεις που έχουν δοθεί για τα «κόκκινα» δάνεια, τα οποία πουλήθηκαν στους servicers από τις τράπεζες, έχουν αρχίσει να προκαλούν… κανονικό πονοκέφαλο στον φίλο μου τον Χρήστο Σταϊκούρα. Γιατί τα business plans αποδεικνύονται σε πολλές εξ αυτών των περιπτώσεων κάτι περισσότερο από φιλόδοξα και εάν αρχίσουν να «σκάνε» το ένα μετά από το άλλο, φοβάμαι ότι δεν θα μας ξεπλένουν ούτε τα νερά του Νείλου στο Κάιρο. Απ’ όσο θυμάμαι, οι εγγυήσεις που δόθηκαν από το Ελληνικό Δημόσιο, για να εξυγιάνουν οι τράπεζες τους ισολογισμούς τους και να γίνουν πάλι επενδύσιμες, ξεπερνούν τα 17 δισ. ευρώ. Δεν είναι μικρό το βάρος! Και χθες πληροφορήθηκα πως στη διαγωνιστική διαδικασία για το project Solar, που είναι κοινό και για τις τέσσερεις συστημικές τράπεζες, το ενδιαφέρον ήταν απογοητευτικά περιορισμένο και το αποτέλεσμα πενιχρό. Η Bain απαξίωσε να καταθέσει δεσμευτική προσφορά και η Brace Bridge, όπως και η Water Wheel, προσέφεραν κυριολεκτικά τα ελάχιστα. Ακριβώς γιατί οι στόχοι του business plan είναι ακραίοι και θεωρούνται άπιαστοι.
Με κάθε δυνατό τρόπο η έξοδος του ΤΧΣ από τις τράπεζες
– Κάθε τρόπο, μέσω Κεφαλαιαγοράς ή με ιδιωτικές συναλλαγές, θα ακολουθήσει το ΤΧΣ για την αποεπένδυσή του από τις τράπεζες, με στόχο να ενισχύσει την αξία του χαρτοφυλακίου του (ούτε λόγος, βεβαίως, να καλύψει τις ζημίες από τα 45 δισ. ευρώ που έχει επενδύσει). Το ΤΧΣ παρουσίασε χθες τη στρατηγική του για την αποεπένδυση μέχρι το 2025. Μέσω Κεφαλαιαγοράς και εφόσον οι συνθήκες ευνοούν, το ΤΧΣ θα μπορεί να διαθέτει μετοχές των τραπεζών εφάπαξ με άνοιγμα βιβλίου προσφορών (book building), μετά το κλείσιμο της αγοράς, και θα ολοκληρώνεται πριν από την έναρξη της επόμενης ημέρας διαπραγμάτευσης. Επίσης, με Fully Marketed Offering, δηλαδή με προσφορά τίτλων στην αγορά από το Ταμείο και τον σύμβουλο διάθεσης για μια περίοδο ημερών ή εβδομάδων σε ένα ευρύ φάσμα επενδυτών. Με την επιλογή αυτήν, θα μπορούσε να επιτευχθεί μεγαλύτερη διασπορά μετοχών και διεύρυνση της μετοχικής βάσης της Τράπεζας, αλλά αυξάνει δυνητικά ο κίνδυνος σχετικά με την τιμή διάθεσης.
– Τρίτη εναλλακτική μέσω Κεφαλαιαγοράς που θα έχει το ΤΧΣ θα είναι να ορίσει μια τράπεζα/διαμεσολαβητή για τη διάθεση μετοχών μιας Τράπεζας στην αγορά σε μικρές ημερήσιες ποσότητες, σε τιμή που βρίσκεται κοντά στην ισχύουσα χρηματιστηριακή τιμή, και συνήθως για μία παρατεταμένη περίοδο (εβδομάδες, μήνες). Με το εν λόγω TradingPlan/dribbleout, το ΤΧΣ θα έχει την ευκαιρία να προσαρμόσει τις παραμέτρους της συναλλαγής ή να διακόψει το πρόγραμμα κατά τη διάρκεια της περιόδου εκτέλεσης, αλλά δεν θα έχει κανέναν έλεγχο στην κατανομή των μετοχών.
– Μέσω Κεφαλαιαγοράς, ωστόσο, η διαδικασία διάθεσης μετοχών θα μπορούσε να ξεκινήσει και από μία Τράπεζα, με το Share Buy‐back by Bank. Δηλαδή, η ίδια η τράπεζα να εξαγοράζει μετοχές, προκειμένου να επιστρέψει κεφάλαια στους μετόχους αντί να καταβάλλει μέρισμα, μία τακτική εξαιρετικά σημαντική για τράπεζες που διαπραγματεύονται κάτω από τη λογιστική αξία. Ωστόσο, το Share Buy‐back by Bank θα μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με μια άλλη δομή, π.χ. ως μέρος μιας διαδικασίας Accelerated Book Building.
– Εκτός Κεφαλαιαγοράς το ΤΧΣ θα μπορεί να προχωρήσει και σε ιδιωτικές συναλλαγές, δυνατότητα που «κουμπώνει» με την προσφορά που έχει υποβάλει το ιταλικό IONGroup για το 27% της Τράπεζας Πειραιώς, η οποία φαίνεται πως θα εγκαινιάσει την αποεπένδυση του ΤΧΣ. Η αυτόκλητη υποβολή ενδιαφέροντος, ωστόσο, θα προϋποθέτει premium από την τρέχουσα χρηματιστηριακή τιμή, απόκτηση ποσοστού μετοχών τουλάχιστον 5% και για ποσοστό άνω του 10% αυξημένες απαιτήσεις ελέγχου του επενδυτή και της προσφοράς. Σε κάθε περίπτωση, πάντως, το ότι μπορεί να εμφανιστεί ένας επενδυτής αυτόκλητα δεν καταργεί τη διαγωνιστική διαδικασία που θα ανακοινώνει το ΤΧΣ, διασφαλίζοντας ότι οι μετοχές δεν θα πηγαίνουν μονοκούκι.
Η καλύτερη κίνηση για τους εργαζομένους της Πειραιώς
– Ακόμη θυμάμαι τον σάλο και τις αντιδράσεις των εργαζομένων στα «κόκκινα» δάνεια της Τράπεζας Πειραιώς όταν ήταν να μεταφερθούν στην εταιρεία διαχείρισης Intrum Hellas. Με όλα τα δεινά τούς φόβιζαν οι συνδικαλιστές, αλλά τελικά αποδείχτηκε ότι όσοι πήγαν στην Intrum έκαναν την καλύτερη κίνηση. Τρία χρόνια μετά, λοιπόν, η Intrum Hellas αναγνωρίζεται και πιστοποιείται, για πρώτη φορά στην Ελλάδα, ως Great Place to Work Certified™ company στην κατηγορία 250+ εργαζόμενοι, έπειτα από αναλυτική αξιολόγηση από τον διεθνώς αναγνωρισμένο οργανισμό Great Place to Work® Hellas. O Γιώργος Γεωργακόπουλος, διευθύνων σύμβουλος της Intrum Ελλάδος, έχει κάνει αναμφισβήτητα πολύ καλή δουλειά και ιδίως πολύ καλές επιλογές συνεργατών. Δεν είναι τυχαίο ότι 9 στους 10 εργαζόμενους δηλώνουν ότι εμπιστεύονται απόλυτα τη διοίκηση της εταιρείας, καθώς και ότι η εταιρεία δραστηριοποιείται και λειτουργεί σύμφωνα με τα υψηλότερα πρότυπα επιχειρηματικής ηθικής.
