Alpha Bank: Οι κραδασμοί μετά την αποκάλυψη του powergame.gr
«Ημέρα Α» η σημερινή για την ομώνυμη Alpha Bank η οποία επιβεβαιώνοντας πλήρως το powergame.gr ανακοίνωσε επισήμως ότι εξετάζει την άντληση κεφαλαίων κατά 800 εκατ. ευρώ.
Από σήμερα, η διοίκηση της Τράπεζας είναι στις επάλξεις για τον «ιερό» σκοπό της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, προκειμένου να πετύχει τους αναθεωρημένους στόχους της και κυρίως την εμπροσθοβαρή μείωση των κόκκινων δανείων που πιθανότατα της φέρει μονοψήφιο ποσοστό NPLs στο τέλος του τρέχοντος έτους.
Από το πρωί, με τις αποκλειστικές πληροφορίες του powergame.gr για τη σχεδιαζόμενη αύξηση κεφαλαίου, η οποία ειρήσθω εν παρόδω δεν θα θυμίζει σε τίποτα την προηγούμενη αύξηση της Τράπεζας Πειραιώς που έγινε χωρίς δικαιώματα προτίμησης, η συζήτηση στο Χρηματιστήριο και σε όλη την αγορά ήταν για την Alpha Bank. Προφανέστατα, δεν θα μπορούσε να μην καταγραφεί ως πρώτη αντίδραση η πτώση της μετοχής σε ποσοστό που έφτασε και το 27%, πυροδοτώντας και ενισχύοντας τα πρωινά σενάρια που μόλις πριν λίγο επιβεβαιώθηκαν.
Το επικαιροποιημένο πλάνο της Τράπεζας, λεπτομέρειες του οποίου θα δοθούν σε μία εβδομάδα από σήμερα καθώς στις 27 Μαΐου, στο πλαίσιο της επίσημης ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τριμήνου θα ακολουθήσει ενημέρωση των θεσμικών επενδυτών, δεν θα μπορούσε να μην περιλαμβάνει μια νέα αύξηση κεφαλαίου, με την παραδοσιακή της όμως μορφή, με δικαιώματα προτίμησης. Όπως σχολίασαν σχετικά πηγές της Τράπεζας «μία αύξηση κεφαλαίου αναπτυξιακή που έχει να συμβεί από το 2009».
Λεπτομέρειες για τους στόχους και το χρόνο της αύξησης αναμένεται να δοθούν την επόμενη Πέμπτη στο πλαίσιο του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας και στην τηλεδιάσκεψη με τους επενδυτές, όπου ο διευθύνων σύμβουλος, κ. Βασίλης Ψάλτης, θα περιγράψει τους λόγους που οδήγησαν στην απόφαση αυτή, κατόπιν συστάσεων των διεθνώς καταξιωμένων συμβούλων JP Morgan και Goldman Sachs.
Ως ένας από τους βασικούς μετόχους σήμερα, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) που ελέγχει το 10,98% του κεφαλαίου, θα αποφασίσει κατόπιν δικών του εισηγήσεων και Συμβουλίων για το πώς θα κινηθεί.
Ποιοι λόγοι υπαγόρευσαν την αύξηση κεφαλαίου
Έχοντας ήδη υψηλή και ποιοτική επάρκεια κεφαλαίων μετά και την πρόσφατη έκδοση ομολόγου Tier II το Μάρτιο, με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 19,7%, το επιτελείο της Alpha δεν θα μπορούσε να διατηρήσει το ίδιο επιχειρησιακό σχέδιο, όσο φιλόδοξο κι αν ήταν. Η Τράπεζα είχε υπολογίσει την επίπτωση από το project Galaxy (280 μονάδες βάσης) και πάλι ο δείκτης θα παρέμενε στο 16,9%.
Μία τόσο ισχυρή κεφαλαιακή θέση δημιουργεί την… όρεξη για ακόμη πιο φιλόδοξα σχέδια, για επικαιροποίηση του πλάνου, για εμπροσθοβαρή μείωση των κόκκινων δανείων με δυναμικά γενναίες τιτλοποιήσεις ( οι οποίες με τη σειρά τους επιβαρύνουν τους ισολογισμούς με ζημιές απειλώντας τα κεφάλαια). Αντί για μείωση μη εξυπηρετούμενων δανείων ύψους 3 δις ευρώ που προέβλεπε το αρχικό πλάνο, άρχισε να καλλιεργείται η ιδέα μιας επιθετικότερης μείωσης των κόκκινων ανοιγμάτων σε υπερδιπλάσιο νούμερο, σε 7 δις ευρώ.
Κάπως έτσι πρέπει να σκέφθηκαν στον μεγάλο τραπεζικό όμιλο και να αποφάσισαν να προνοήσουν για μια περαιτέρω κεφαλαιακή θωράκιση, ενόψει της επίτευξης ενός καινούργιου στόχου: της μείωσης σε μονοψήφιο ποσοστό των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων, πιθανόν και πριν το τέλος του έτους.
Μια αύξηση κεφαλαίου της τάξεως των 800 εκατ. ευρώ, λεπτομέρειες για την οποία θα «ακουσθούν» στο πλαίσιο των αποτελεσμάτων τριμήνου. Πότε θα γίνει; Μόλις κριθεί από την Τράπεζα και τους διεθνώς καταξιωμένους συμβούλους της ότι είναι η κατάλληλη στιγμή. Το καλό σενάριο είναι ότι η συγκυρία είναι γενικώς ευνοϊκή.
Από το πρωί, με τις αποκλειστικές πληροφορίες του powergame.gr για τη σχεδιαζόμενη αύξηση κεφαλαίου, η οποία ειρήσθω εν παρόδω δεν θα θυμίζει σε τίποτα την προηγούμενη αύξηση της Τράπεζας Πειραιώς που έγινε χωρίς δικαιώματα προτίμησης, η συζήτηση στο Χρηματιστήριο και σε όλη την αγορά ήταν για την Alpha Bank. Προφανέστατα, δεν θα μπορούσε να μην καταγραφεί ως πρώτη αντίδραση η πτώση της μετοχής σε ποσοστό που έφτασε και το 27%, πυροδοτώντας και ενισχύοντας τα πρωινά σενάρια που μόλις πριν λίγο επιβεβαιώθηκαν.
Το επικαιροποιημένο πλάνο της Τράπεζας, λεπτομέρειες του οποίου θα δοθούν σε μία εβδομάδα από σήμερα καθώς στις 27 Μαΐου, στο πλαίσιο της επίσημης ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τριμήνου θα ακολουθήσει ενημέρωση των θεσμικών επενδυτών, δεν θα μπορούσε να μην περιλαμβάνει μια νέα αύξηση κεφαλαίου, με την παραδοσιακή της όμως μορφή, με δικαιώματα προτίμησης. Όπως σχολίασαν σχετικά πηγές της Τράπεζας «μία αύξηση κεφαλαίου αναπτυξιακή που έχει να συμβεί από το 2009».
Λεπτομέρειες για τους στόχους και το χρόνο της αύξησης αναμένεται να δοθούν την επόμενη Πέμπτη στο πλαίσιο του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας και στην τηλεδιάσκεψη με τους επενδυτές, όπου ο διευθύνων σύμβουλος, κ. Βασίλης Ψάλτης, θα περιγράψει τους λόγους που οδήγησαν στην απόφαση αυτή, κατόπιν συστάσεων των διεθνώς καταξιωμένων συμβούλων JP Morgan και Goldman Sachs.
Ως ένας από τους βασικούς μετόχους σήμερα, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) που ελέγχει το 10,98% του κεφαλαίου, θα αποφασίσει κατόπιν δικών του εισηγήσεων και Συμβουλίων για το πώς θα κινηθεί.
Ποιοι λόγοι υπαγόρευσαν την αύξηση κεφαλαίου
Έχοντας ήδη υψηλή και ποιοτική επάρκεια κεφαλαίων μετά και την πρόσφατη έκδοση ομολόγου Tier II το Μάρτιο, με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 19,7%, το επιτελείο της Alpha δεν θα μπορούσε να διατηρήσει το ίδιο επιχειρησιακό σχέδιο, όσο φιλόδοξο κι αν ήταν. Η Τράπεζα είχε υπολογίσει την επίπτωση από το project Galaxy (280 μονάδες βάσης) και πάλι ο δείκτης θα παρέμενε στο 16,9%.
Μία τόσο ισχυρή κεφαλαιακή θέση δημιουργεί την… όρεξη για ακόμη πιο φιλόδοξα σχέδια, για επικαιροποίηση του πλάνου, για εμπροσθοβαρή μείωση των κόκκινων δανείων με δυναμικά γενναίες τιτλοποιήσεις ( οι οποίες με τη σειρά τους επιβαρύνουν τους ισολογισμούς με ζημιές απειλώντας τα κεφάλαια). Αντί για μείωση μη εξυπηρετούμενων δανείων ύψους 3 δις ευρώ που προέβλεπε το αρχικό πλάνο, άρχισε να καλλιεργείται η ιδέα μιας επιθετικότερης μείωσης των κόκκινων ανοιγμάτων σε υπερδιπλάσιο νούμερο, σε 7 δις ευρώ.
Κάπως έτσι πρέπει να σκέφθηκαν στον μεγάλο τραπεζικό όμιλο και να αποφάσισαν να προνοήσουν για μια περαιτέρω κεφαλαιακή θωράκιση, ενόψει της επίτευξης ενός καινούργιου στόχου: της μείωσης σε μονοψήφιο ποσοστό των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων, πιθανόν και πριν το τέλος του έτους.
Μια αύξηση κεφαλαίου της τάξεως των 800 εκατ. ευρώ, λεπτομέρειες για την οποία θα «ακουσθούν» στο πλαίσιο των αποτελεσμάτων τριμήνου. Πότε θα γίνει; Μόλις κριθεί από την Τράπεζα και τους διεθνώς καταξιωμένους συμβούλους της ότι είναι η κατάλληλη στιγμή. Το καλό σενάριο είναι ότι η συγκυρία είναι γενικώς ευνοϊκή.
