Με τους επενδυτές να ανησυχούν για κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή, με πιθανή εμπλοκή των ΗΠΑ στη σύγκρουση Ισραήλ - Ιράν, η αβεβαιότητα χτυπάει «κόκκινο» στις αγορές, εντείνοντας το βαρύ και θολό κλίμα που έχει ήδη δημιουργήσει ο εμπορικός πόλεμος με την «εκτόξευση» δασμολογικών πυρών από τον πρόεδρο Τραμπ. Στο κλίμα αυτό και στην περίπτωση κλιμάκωσης του sell off, οι επενδυτές μειώνουν θέσεις σε κινητές αξίες (ομόλογα και μετοχές, ιδίως μεσαίας και χαμηλής πιστοληπτικής ικανότητας) και στρέφονται στα ασφαλή επενδυτικά καταφύγια του χρυσού και του ελβετικού φράγκου (παρότι δεν προσφέρει επιτόκιο).

Πώς διαμορφώνονται οι επενδυτικοί κανόνες από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή

Η παραπάνω τακτική μπορεί να είναι «παιχνιδάκι» για τα μεγάλα βαλάντια, όμως τι πρέπει να κάνουν οι μικρότεροι επενδυτές, όταν οι αγορές έχουν σκαμπανεβάσματα και έντονη μεταβλητότητα; «Ο χρυσός κανόνας και η πρώτη αρχή είναι να μην υπάρξει πανικός και ξεπούλημα θέσεων. Αν δεν έχει αλλάξει κάτι στους στόχους σου, δεν αλλάζεις και στρατηγική», λένε οι διαχειριστές κεφαλαίων, συστήνοντας ψυχραιμία. Οπως αναφέρουν, την τελευταία πενταετία οι διεθνείς αγορές έχουν βιώσει μεγάλες διακυμάνσεις, και μάλιστα χρονιές όπως το 2022 είδαμε πτώσεις σε όλες τις κατηγορίες επενδύσεων.

Συνεπώς, και στην τρέχουσα συγκυρία, που βιώνουμε μια μεταβλητότητα των αγορών, αρχικά λόγω των χειρισμών και των πολιτικών της κυβέρνησης Τραμπ και τώρα με τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, η συνιστώμενη προσέγγιση για τους επενδυτές είναι και πάλι η σταδιακή και η μεσοπρόθεσμη επένδυση σε μικτά επενδυτικά χαρτοφυλάκια μέσω Αμοιβαίων Κεφαλαίων.

Η μικτή επενδυτική στρατηγική με ένα χαρτοφυλάκιο που έχει τοποθετήσεις α) σε μετοχές, με γεωγραφική διασπορά και διασπορά σε κλάδους, β) σε ομόλογα τύπου target maturity, ανοιχτού τύπου και εταιρικά και γ) σε μετρητά ή ισοδύναμα αυτών, όπως, π.χ., προθεσμιακές καταθέσεις ειδικού τύπου (πρόκειται για καταθέσεις που προσφέρουν εγγυημένο το κεφάλαιο στη λήξη 3-4 ετών και το επιτόκιό τους είναι συνδεδεμένο με δείκτη προκειμένου να προσφέρουν υπεραποδόσεις) λειτουργεί εξισορροπητικά στις αναταράξεις των αγορών. Και αποτελεί την ασφαλέστερη επιλογή είτε για έναν μέσο επενδυτή που έχει ήδη ένα επιθετικό (αυξημένου ρίσκου) χαρτοφυλάκιο και κάνει αποκομιδή κερδών για να επανατοποθετηθεί σε χαρτοφυλάκιο χαμηλότερου βαθμού μεταβλητότητας (αγοράζοντας κρατικά ομόλογα ή προϊόντα money market, δηλαδή αμοιβαία κεφάλαια διαχείρισης διαθεσίμων ή target maturity διετίας) είτε για έναν νεοεισερχόμενο στις επενδύσεις. Σημειώνεται ότι τα προϊόντα target maturity είχαν εισροές 3,995 δισ. ευρώ το 2024 και επιπλέον 1,006 δισ. ευρώ μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2025, προσελκύοντας κεφάλαια από τις καταθέσεις προθεσμίας, με δέλεαρ την προστασία του αρχικού κεφαλαίου και τις υψηλότερες αποδόσεις που προσφέρουν.

Οπως αναφέρουν οι asset managers, οι καιροί με έντονη μεταβλητότητα δεν είναι απαγορευτικοί για να επενδύσει κανείς στις αγορές, ίσα-ίσα μπορεί κάποιος να χτίσει το χαρτοφυλάκιό του αγοράζοντας σε χαμηλότερες τιμές και πάντα με τη λογική: α) ποιους οικονομικούς στόχους έχω; (π.χ. θέλω να σπουδάσω παιδί, να αγοράσω αυτοκίνητο κ.ο.κ.) και β) σε τι χρονικό ορίζοντα θέλω να εκπληρώσω τον κάθε στόχο;

Δημοσιεύθηκε στο MoneyPro των Παραπολιτικών